文档介绍：中小企业融资难的原因与对策
【摘要】中小企业融资难严重制约了中小企业的生产和经营成果,不利于经济的快速增长和社会的和谐,因此,解决好中小企业融资难这一问题是促进社会稳定的必然选择。
【关键词】中小企业融资难问题与对策
一、债务融资难的原因
随着社会主义市场经济的发展与完善,中小企业迅猛发展,在缓解社会就业压力方面发挥了尤其重要的作用,已经成为加速经济发展和促进社会稳定的重要力量。然而追求规模经济和实施赶超战略使我国中小企业的发展处于“强位弱势”的尴尬境地。融资难成为制约中小企业的发展的重要因素。
(一)内因
中小企业信用较低。中小企业信用较低可以归结以下几方面因素:一是中小企业由于资产和生产经营规模都比较小,盈利能力比较差,从而抗风险能力更差,进而偿还贷款的能力容易受到削弱;二是中小企业的经营场所和人员具有较强的流动性,法人代表变动频繁,这些特点导致中小企业偿还贷款的风险性大;三是大部分中小企业管理人员素质较差,缺乏精通相关专业知识,不仅不能有效地管理中小企业,而且信用观念也比较淡薄,使得中小企业逃债、废债现象非常普遍,甚至通过“两本帐”的手段来欺骗银行,造成信贷资产流失;四是中小企业组织关系简单,缺乏可以提供担保的上级主管部门和行业组织,且自身资产规模不大,固定资产大多陈旧落后、变现能力较低,导致申请新贷款时抵押物严重不足,担保责任难以落实。
中小企业信息不透明。中小企业融资难的一个重要原因是银行在确定贷款对象时容易作出逆向选择,而逆向选择现象的产生恰恰是因为中小企业信息不透明,银行在对中小企业状况的了解上存在信息不对称。中小企业的信息透明度很差,一方面是由于大多数中小企业财务制度不健全,不需要会计师事务所对财务报表进行审核,缺乏足够的财务审计部门认可的财务报表和良好的经营记录;另一方面是中小企业的规模较小,持续经营的时间也相对较短,而且所从事行业等更频繁,关联方的规模较小,进而信息披露的渠道也较为狭窄。
(二)外因
国家对中小企业支持不够。国家对国有大中型中小企业和中小企业集团实施了不少扶持政策,使其融资问题已经在不同程度上得到了解决,但在支持中小企业发展方面却尚未形成足够的重视,缺乏配套的专门为其提供服务的优惠政策。不仅如此,现行金融体系还对中小金融机构和民间金融的活动作了过分严格的控制,导致中小企业融资渠道狭窄。
民间资本难以很好利用。从银行贷款的间接融资和以资本市场的直接融资以外,吸引的资金大多就是民间资本。但是,这一渠道除了资金有限,难以满足中小企业规模扩张需求外,还因其多少有“非法”嫌疑而遭受压制。民间资金市场不能健全发育,主要与目前整个社会的信用、环境有关。
二、对策
(1)打造自身的核心竞争力。中小企业本身要适应知识化、信息化、全球化的竞争态势,在提高组织能力、提升员工素质的基础上建立和谐发展的新型组织架构,增强中小企业竞争力,促进中小企业健康成长。同时中小企业还可以利用国家政策,规范经营,建立和完善法人治理结构,引入现代化的管理模式,通过政府的引导、扶持成立龙头中小企业,促使中小企业不断发展壮大。走强强联合之路,聚合内力,实现中小企业大协作,小资本大集聚,实现资本的快速积累,品牌效应的快速形成,经营战略的快速调整,增强抵御风险的能力。同时联姻外地中小企业,借助外力,在市场竞争中把中小