文档介绍：证券投资实训报告
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
专业: 07金融
班级: 一班
姓名: 邹常鸣
学号:
 
 
 
 
 
 
 
2010年9月30日
实训报告一: 股市运行情况的基本面和盘面分析
上证指数在一度冲击2700点无果后震荡走低,不过周五在探至本周最低点后上演绝地反弹,沪指最终收报2663.***,%,,周涨幅近期上证指数在2700点附近多空数度较量无果。不过,不管股指回顾本周情况,%,周二市场炒作农业板块,到周三,亮点又转至有色金属板块,%,周四医药生物成为唯一上涨板块,市场对其关注延续,医药板块在周五仍然一马当先。%,可
市场热点轮动之快,与消息频出不无关系。从证监会公布《关于保本基金的指导意见》明确保本基金投资策略、投资比例、担保机构资质等问题,《国务院关于促进企业兼并重组的意见》指出要以汽车、钢铁、水泥等六大行业为重点推动优势企业强强联合和兼并重组,到有消息称银监会与商业银行商讨按照贷款总额计提减值准备的可行性方案,再到国务院常务会议确定战略性新兴产业将成为国民经济先导产业和支柱产业,本周的消息面可谓正负交织,令市场应接不暇。
宏源证券高级研究员何一峰分析说,从各类消息透露的情况看,下半年是经济结构调整逐步深化的时期,为达到转变经济发展方式,大力开展节能减排,暂时性地牺牲经济增速是不可避免的。
诸多业内人士也表示,为对冲经济可能出现的减速情形,培育新经济增长点将成为重中之重,国家明确将战略性新兴产业作为未来新增长点,既符合经济结构调整的要求,又有助于我国在新一轮全球围
何一峰同时认为,在经济结构调整过程中,企业兼并重组将不可避免,通过兼并和重组,过剩产能行业将得到调整,行业生产效率也将提升。“这些积极的动向得到市场肯定,有望成为近期市场重要支
值得注意的是,本周五公布的外贸出口数据增速好于预期,进口数据增速超预期,也令市场为之一振。数据显示,%,%,%,。来自高盛的观点认为,进口增长的反弹力度明显大于预期,这或许反映了更强劲的内需增长以及进口价格的走高。
尽管周五上演的绝地反弹令市场对于后续走势心生期待,但记者采访发现,业界人士多倾向于认为,当前有两个因素尚不明确,将制约市场反弹空间,一是房地产调控措施是否会再度加码,另一方面是有业界人士认为,房地产调控以来取得一定效果,但近期部分城市房地产交易的价量齐升引发市场对于房地产调控再度升级的猜测,房产税等调控措施也成为悬挂在股市上方的“达摩克利斯之剑”,制约大另一方面,%,创下年内新高,连续数月的负利率已在本周引发强烈加息预期。值得注意的是,在市场盛传央行将非对称加息之时,央行行长周小川日前表示,保持适当的银行存贷利差可以调动银行的展望后市,招商证券首席策略研究员陈文招很是谨慎:几天之内的走势很难判断,但他倾向于认为市场仍会调整一段时间,以双边波动为特征的市场格局并没有改变,未来盘整态势如果被打破,方向将取决于房地产价格、通胀和政策预期、流动性之间的博弈。
何一峰认为,CPI继续上升后的加息预期还会阻碍股市上行空间,下周市场可能还是震荡为主。申银万国证券分析师魏道科预计,下周上证指数可能继续维持着平衡格局,2700点左右仍有阻力,其对市场的心理作用不容忽视。

实训报告二:2010年钢铁行业风险分析
2010年,钢铁行业面临的不确定性因素仍较多,风险仍然存在。钢铁行业存在的主要风险有:国内外经济波动的风险;供需矛盾突出的风险;政策限制的风险;企业生产成本增加的风险;国际钢材需求的恢复仍存在不确定性的风险;结构性产能过剩和周期性产能过剩的风险等。
从整体上看,钢铁行业的风险评级是中级,机会与风险并存,可选择性介入。
钢铁行业整体是属于维持类行业,并有选择性的支持类行业,主要原因是:钢铁行业作为我国国民经济的重要行业,还处于从钢铁大国向钢铁强国转变的成长阶段。目前,钢铁行业的发展进入风险期,而这也是行业进行产业结构调整,产品优化升级的机遇期。通过支持符合行业发展趋势的项目和企业,将会有良好的回报。
风险评价标准:对行业按照生命周期、供需状况、国家政策支持程度、产品替代可能性、行业壁垒、与经济周期同步性、议价能力及成本控制能力等7个方面进行评分。-,,各评分方面权重如下表。,为维持类。
支持类:综合评分在0