文档介绍：抵押贷款担保效果的实证研究
摘要:我国社会信用环境欠佳,抵押贷款发展较快,际效果受到许多
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因素的影响。本文设计、讨论了衡量8ttt8抵押贷款实际8ttt8效果的核心指标,抽样调查了抵押贷款的实际8ttt8效果,通过实证研究,初步分析了影响抵押贷款实际8ttt8效果的关键因素,提出了政策建议。
关键词:抵押贷款;信息不对称;担保;效果
一、引言
抵押是指债务人或者转移对财产的占有,将该财产作为dddtt债权的担保。债务人不履行债务时,债权人有权依照担保法规定以该财产折价或者、变卖该财产的价款优先受偿。我国《商业银行法》明确提出商业银行开展信贷业务应当实行担保。抵押是一种重要式。
贷款抵押的作用和现状,已有许多
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论述。当借贷双方之间出现称时,抵押和担保既有利于解决8t t t 8. c o m银行面临的逆向选择,也有利于借款人避免银行的信贷配给(Stiglitz & Weiss,1981,1986; Besanko & Thakor,1987;蓝虹,穆争社,2004)。办理抵押贷款可加大ssbbww公司所有8 tt 者/管理者个人违约成本并提高借款人履行合同的激励(Inwon Song ,2004)。
我国抵押贷款发展较快。据人民银行成都分行联合调查组对国有商业银行10个县级以上
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机构2000年末贷款情况8 tt t 8. com的统计调查,%,%(%)(窦广涵,刘昱,2004)。
如何衡量8ttt8抵押贷款的实际8ttt8担保效果?抵押贷款是否具有普遍的实际8ttt8担保效果?实际8ttt8担保效果的主要影响因素如何?本文通过实证研究方法进行初步研究,并提出政策建议。
二、研究综述与概念设定
1 研究综述
国外研究国外实证研究表明,因为8 Tt t 8. com在贷款清收过程中可以物还贷,贷款抵押能够SSBBww提高贷款偿还水平,实现较高的贷款回收率(Carty,1998;Gupton等,2000;G. Kabance.,2001;K Emery.,2003;J. Franks,A de Servigny,S Davydenko,2004;J Grunert, M Weber,2005)。从多国数据比较来看,抵押物对贷款回收率的影响,因破产法及对债权人权利的影响、抵押物的种类、抵押物的价值评估方法及重评频率的不同而表现出明显差异;宏观经济状况对抵押物变现价值有显著影响(J. Franks,A de Servigny,S Davydenko,2004)。Franks等人的研究对影响因素进行了识别,但没有对影响的大小进行定量测算。
国内研究内抵押贷款的研究文章主要采用了定性分析、列举归纳的方法。研究文献集中在存在的问题的归纳(王志成,2002;苏建军,2004;王国恩,2004;)、抵押物价值评估质量(鹿亚芹,2003)、评估、登记费用高(叶春茂,胡友生,叶向东,1996;李瑞丽,2000)、抵押物种类的选择(朱建华、杨晓荣,1997)、以物抵债的限制条件(王春玲,2004)、快速变现的限制(程凤朝,2004;左利英,2005)、法定清偿顺序的影响(王国恩,2004)、抵押物破产受偿率低(上海市