文档介绍：东方互联网嘉排名“垫底”老牌基金公司星光黯淡?
《红周刊》作者张桔
2017年最后一月征程开启,公募基金前11月的排名也随之出炉:在权益类基金排行榜的末尾,因尔康制药复牌后的持续跌停,中邮旗下多只基金集体跌至榜尾;而被一众中邮系基金所环绕的还有一只“不起眼儿”的产品——东方互联网嘉。
来自Wind资讯的数据统计,截至11月30日,在内地权益类基金的排行榜中,东方互联网嘉开年迄今的净值增长率为-%,在504只同类型产品中排名第503位,这只成立于2016年4月的偏股混合型基金如今的规模已经“迷你”,。
对此,格上理财分析师杨晓晴表示,该基金重仓走势疲软的中小盘股票,并不适合今年的蓝筹白马行情;其重仓行业中的信息技术及文娱板块估值出现大幅下调,这是基金亏损的直接原因;另一方面,基金经理的频繁调换,也并不利于投资策略的落实。
三季度重仓股年内“零上涨”?
那么,东方互联网嘉缘何流年不利呢?公开的资料显示,,此后产品的规模节节缩水,,规模已经位于清盘红线之下。
毋庸置疑,产品规模的持续萎缩肯定与基金业绩不佳直接相关。Wind资讯的数据统计,东方互联网嘉近一月、近三月、近半年、近一年的净值增长率均为负值,且基金的年化收益为-%,基金成立以来的净值增长率约为-%。
或许不仅是因为互联网类主题股票已经过了热度,并非市场的焦点所在,东方互联网嘉的业绩低迷可能还有不为人知的“隐情”。该基金稍早前的三季报显示,现任基金经理郭瑞表示:“我们认为市场可能出现向上震荡的慢牛态势。11月中旬之前市场大概率会维持强势,但12月由于年底机构调仓等因素影响,市场可能较弱。另外,我们认为创业板的走势大概率好于上半年。从操作策略上,我们将继续精选个股,选择市场竞争格局好,行业发展较快,竞争力强,业绩增长较快,估值合理的个股进行投资。”
而从三季报的重仓持股中,实际上也能清晰地看出基金掌舵人重仓中小创这一脉络。具体说来,在其重仓的10只股票中,除去读者传媒一只股票来自沪市外,其余股票皆出自创业板和中小板的名下,其中来自于创业板的股票有7只之多。
当然创业板的股票也并非一无是处,如果有幸选到了“创蓝筹”,基金的业绩也会受益良多。不幸的是,三季报中显示出的10只基金经理重仓股,其中的9只在今年开年迄今遭遇了“滑铁卢”。截至11月30日收盘,其中4只股票的股价年内跌幅已经超过了45%,它们分别是新开晋、天龙集团、读者传媒、华录百纳。
有趣的是,《红周刊》记者注意到,该基金在成立迄今不到两年的时间中已经经历了三任基金经理,但三任的成绩却都乏善可陈:第一任基金经理张洪建仅仅掌舵了约三个月的时间,%;第二任基金经理薛子徽操盘了将近一年的时间,其任职的总回报约为-%;而现任基金经理郭瑞任职尚不到三个月,但其任职总回报迄今约为-%,大有“超越”前任薛子徽之势。
对此,大金泰石识基研究院核心分析师王骅分析,除去基金经理错判行情重配中小创外,从今年披露的三个季度的季报来看,一二季度时时任基金经理薛子徽提到因为PPP项目落地将会增配机械、环保、银行、基建等消费板块;但从实际的情况来看,信息技术