文档介绍：浅议中小企业融资问题及对策
【摘要】中小企业融资困难在世界各国均不同程度的存在,也成为当前制约中小企业快速发展的瓶颈。一般而言,中小企业融资主要受中小企业类型、融资渠道、金融体系结构、信用体系结构等因素的制约。一方面,我国中小企业主要分布于传统的劳动密集型产业,真正意义上的高科技型中小企业并不多,资金回报率比较低,另一方面,由于我国中小企业整体素质不高,信用低下,银行向中小企业投放的信贷资金流失严重,不仅影响金融安全,也恶化了社会信用环境, 加大了中小企业信贷融资的困难。从金融机构的设置来看, 还缺乏专门为中小企业服务的金融体系,也缺乏相应的扶持中小企业融资的政策法规。因此,积极拓宽中小企业融资渠道,完善融资体系是中小企业、金融机构、政府当局共同面临的一个重要课题。
【关键词】中小企业融资困难金融体系宏观政策
一、中小企业融资现状
经过30多年的改革开放,中小企业已从初期的拾遗补缺型角色,成长为现在的国民经济的主力军。据不完全统计,目前我国中小企业超过5000万家,占全国企业总数的99%以上,对中国GDP增长的贡献率从不到1%增长到43%,而中小企业占有银行全部贷款资源不超过20%,这已成为严重制约中小企业发展的重要瓶颈。与我国中小企业在国民经济中所发挥的重要作用相比,中小企业获得的金融资源是不平衡的。一是获得信贷支持少。二是直接融资渠道窄。三是自有资金缺乏。从我国目前情况来看,目前银行贷款仍是中小企业融资的主渠道,因此可以说,中小企业融资难在一定程度上主要表现为贷款难。其原因可以从企业和银行两方面来分析。从企业方面看,中小企业经营风险大,发展前景不明,贷款抵押担保难。从银行方面看,中小企业贷款风险大,银行维护金融债权也比较难,造成银行存在惧贷、慎贷
”心理。
二、我国中小企业融资困难的成因
中小企业普遍资信不高,从银行获得贷款非常困难,融资难度大,这是世界各国中小企业面临的主要问题,在我国中小企业的金融服务问题更加突出,融资渠道狭窄,融资政策不平等,无法以合理的利息或成本取得企业发展所必须的资金,是中小企业面临的一个突出的困难。我国中小企业融资难主要表现在两个方面:一方面是我国中小企业本身存在许多不足和先天的缺陷;另一方面我国的融资服务体系也很不健全;
(一)我国中小企业自身存在诸多缺陷
规模小,效益不稳定。中小企业的业绩不理想,信用不高是企业贷款的最大障碍。多数中小企业所处行业并不是垄断行业,而是竞争性很强的行业,盈利水平总体不太高,效益不稳定,这样就使银行对中小企业的信贷资产质量总体评估也不高。目前我国银行中中小企业不良率普遍高于平均不良率,且中小企业逃废银行债务情况较为严重,造成中小企业的信用等级普遍较低。
管理落后。不少中小企业缺乏精通现代企业经营理念的经营管理者,企业管理不够规范,主要体现在:一是大部分中小企业都是家族式企业,公司治理落后,不能适应市场经济要求。二是企业资产负债率高。三是产权不明晰。很多中小企业都采取租赁、承包的经营方式,因产权不明晰,主体缺位而带来的高风险使银行望而生畏。四是产业、产品结构不合理。企业自身诚信程度不够高,报表不真实,银行与企业缺乏真实的信息沟通,难以进行贷款的贷前调查,而且贷后监控也十分困难,因此,银行不敢轻易向其提供信贷支持。
缺少可供担保抵押的财产。由于银行