文档介绍：一、财务分析概述
二、基本财务报表
三、财务分析的主体和目的
四、财务分析的目标
五、财务分析框架
六、财务比率与应用
本讲结构
1、明确财务分析的目的
2、确定财务分析的范围
3、收集有关分析资料
4、选择分析方法
5、得出分析结论
一、财务分析的基本程序
财务分析可以分为两类:定性分析和定量分析。
会计报表分析主要是定量分析的方法,会计报表附注的分析侧重于定性分析。
(一)定量分析法
定量分析法主要有比率分析法、比较分析法和因素分析法,下面分别介绍:
二、财务分析的基本方法
(一)定量分析法
1、比率分析法
比率分析法是利用会计报表中两项相关数值的比率来反映和揭示企业财务状况和经营成果的一种分析方法。(相对数形式)
实例1 某一企业的平均总资产为100万元,净利润为40万元。[思考]这两个项目之比能说明什么问题?
[回答]总资产是企业的资金占用,是企业的投入;净利是企业经营回报,是产出。两者之比称为资产净利率,反映了每一元的投入所产出的净利润是多少。
根据分析的不同内容和要求,比率分析法主要分为相关比率分析和构成比率分析两种
(一)定量分析法
2、比较分析法
比较分析法是通过比较不同的数据从而发现规律性的东西或找出差别。用于比较的可以是绝对额,也可以是相对额。比较分析的具体方法主要如下:
(1)按比较的对象分类(和谁比)
1)趋势分析(与本企业历史比)(纵向分析)
2)横向分析(与同类企业比)
3)差异分析(与计划预算比)
1)趋势分析(又称纵向比较法)
实例2 某企业简易比较利润表如表所示:
项目
第一年
第二年
第三年
主营业务收入
10000
15000
20000
减:主营业务成本
5000
7000
19000
主营业业务利润
5000
8000
1000
[思考]通过该企业连续三年的比较利润表,可以看出什么问题呢?
[回答]从表中可以看出:该企业主营业务收入稳定增长,但主营业务成本在第三年出现了过多的上涨,导致主营业务利润大幅度下降。说明该企业净利润波动很大,进而可以通过对主营业务成本的专门分析找出主营业务成本上涨的原因,提出解决问题的方案。
1)趋势分析(又称纵向比较法)
实例2 某企业简易比较利润表如表所示:
项目
第一年
第二年
第三年
主营业务收入
10000
15000
20000
减:主营业务成本
5000
7000
19000
主营业业务利润
5000
8000
1000
主营业务收入的定基百分比分析与环比百分比分析
年
第一年
第二年
第三年
定基百分比(%)
100
150
200
环比分析(%)
100
150
2)横向比较(与同类型企业相比)
与本企业的历史纵向比较,可以看出企业的发展变化,但无法知道企业在竞争中所处的地位,因此需要与同类企业进行横向比较。
与同行业、同规模的先进企业进行比较,可以看出与先进企业的不同。从而为发现问题和寻找差距提供线索。这是进行横向比较的一种方法。
另一种横向分析法是与同行业平均水平作比较,这样比较更易发现企业的异常情况,便于揭示企业存在的问题。
2)横向比较(与同类型企业相比)
实例3 某企业与同行业平均水平相比的有关资料如下(与同行业平均水平比较的利润百分比表)
项目
本企业(%)
同行业平均水平(%)
差异额(%)
主营业务收入
100
100
减:主营业务成本
60
70
-10
主营业务利润
40
30
10
减:期间费用
30
10
20
营业利润
10
20
-10
[思考]?
[回答]从表1—2可以看出:该企业主营业务成本率低于同行业平均水平,使该企业主营业务利润比同行业平均水平高10%。但由于该企业的期间费用高于同行业平均水平,导致该企业营业利润反而比同行业平均水平低10%。因此,可以从降低期间费用入手提高该企业的营业利润。
3)与计划预算比(即实际执行结果与计划指标比较),“差异分析”
例如,企业某月生产某产品400件,产品标准成本35元,实际成本14800元,成本差异=15200-400×35=1200(元)(超支差异),具体原因有:
材料数量差异;材料价格差异;
人工效率差异;人工工资率差异;
变动性制造费用效率差异;并动性制造费用耗费差异;
固定性制造费用效率差异;生产能力利用差异;固定性制造费用耗费差异。