文档介绍：P2P 网贷是现代金融中不断发展的行业。它
去年在美国和英国的增速都增加了一倍多,在中
国也已经成为一个数十亿美元的产业,并且开始
在欧洲扎根。
但令人惊讶的是,尤其是在英国,其惊人的
增速是由正常的储户推动的,而不是大型机构。
它是一个由精明的散户投资者领导的安静的网
络革命。
P2P 网贷是是建立在对由托马斯·匹
克迪提出的"包容性"资本主义的广泛辩论之上
的。
P2P 网贷呼吁人们直接相互交易,互惠互利。
这与现代"共享经济"有共通之处: eBay 和 Airbnb
以及 P2P 网贷都是金融等价的。
家里还饿着的两个小孩子,希望我也能过来帮帮它们。第一个原因
什么是 P2P 网贷?
它是把钱借给陌生个体,而无需通过传统的
中介机构,如银行。
但随着英国越来越多的储户转向这一领域,
它已经引起了大机构的眼球。这个月,P2P 网贷
全球投资,一家在伦敦股票交易所(伦敦证券交
易所)上市的投资信托,从机构投资者中募集了
2 亿英镑,然后通过一些主流的网贷平台放贷。这
样的散户和机构是怎样共存的?
机构的幻想
有的人带着怀疑的眼光去看待机构资金。这
听起来与 P2P 网贷的开放模式有悖。但机构资金
仍是散户资金-只是这些储户把自己资金的管理
权交给了专业人士。(译者注:国内还没有保险、
家里还饿着的两个小孩子,希望我也能过来帮帮它们。第一个原因
基金等机构投资者进入,不过随着时间的发展,
大众对 P2P 网贷的认可,相信会有机构投资者在
稳健的平台上投资。)
P2P 网贷的一个重要属性是对于普通储户来
说,它的门槛很低–可以问问那些成千上
万已经投资的储户。机构资金只是扩大这个入
口,让那些喜欢将他们的财务运作外包的储户也
可以进入。
机构的到来可以帮助一般投资者要更加积
极去管理他们的资金。这是获得财富的最佳办
法,因为它削减了中间商及其相关各项费用。
至于借款人,钱就是钱:对于他们来说,机
构或散户的钱没什么区别。
家里还饿着的两个小孩子,希望我也能过来帮帮它们。第一个原因
门口的野蛮人?
有人担忧机构的到来是是对 P2P 网贷的威
胁。
它带来了新的挑战:大量的资金流入给谨慎
的平台带来压力,这会危及其令人印象深刻的信
贷标准;强大的机构要求优惠条件,或者干脆"为
这些想要摆脱中介的人提供中介服务",吞掉 P2P
网贷带给储蓄者和借款者的价值。
投资者看重 P2P 网贷的社会性方面。他们喜
欢它的透明度–它的市场开放机制对抗银
行的深不可测的不透明度。
开放的市场
我们的目标很简单:创建一个开放的市场,
家里还饿着的两个小孩子,希望我也能过来帮帮它们。第一个原因
并确保对每个人都一视同仁。
我们提供一个人们自己决定怎样的利率是
公平的市场-要做到这一点,最关键的是普通的
储户可以像机构一样表达自己对同一条款的看
法。他们可以同样设定适合自己的利率。
无论储户的存款有多少,我们一直努力为普
通储户提供保障,让他们能够很容易地进入市
场,而不是被迫去通过一个中介。这是一个来之
不易的监管胜利-一个人们对自己的资金的控制
程度的的重新定义。
我们是通过散户建立起生意的,这一点不会
改变。
新标准