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北方工业大学
《财务报表分析》课程试卷—MBA
2013年秋季学期
订
线
装
开课学院: 经管
考试方式:其它
班级工商管理12[专] 姓名应奎学号25 评阅人
题号
一
二
三
总分
得分
简述企业财务报表分析的原则、框架、基本方法。(20分)
答:企业财报分析大致遵循五条原则,分别为,(1)全面性原则;(2)客观性原则;(3)相关性原则;(4)可比性原则;(5)灵活性原则。
财报分析的框架:
一、综合浏览 
在面对一张企业的财务报告(年度报告、半年度报告或季报时),分析者或者信息使用者首先应当对该报告进行综合浏览。在进行综合浏览时,主要应当关注下列方面: 
。 
,尤其是控制性股东。 
3. 了解企业的发展沿革等信息,分析者或者信息使用者可以在一定程度上对企业未来的发展轨迹作出判断。
。  
通过对企业高级管理人员的结构及其变化情况的了解,分析者或者信息使用者可以对企业高级管理人员的背景、能力以及协作性等方面进行分析。  
二、关注审计报告的措辞 
在对企业财务状况的质量进行分析时,应当关注的一个重要问题是企业财务信息本身的质量。从目前的情况来看,企业财务信息的质量,主要体现在注册会计师出具的审计报告上。我们这里所说的审计报告,是指注册会计师对企业财务报表所出具的就企业财务报表的编制是否恰当地反映了企业的财务状况和经营成果所出具的意见。  
三、比率分析 
在对企业的财务报告进行综合浏览以后,分析者或者信息使用者就可以进行初步的财务比率分析了。可以重点考察的比率包括: 
(1)获利能力比率,包括毛利率、营业利润率、净资产收益率、资产报酬率、利息保障倍数以及每股利润(收益)等; 
(2)财务状况比率,包括流动比率、速动比率、资产负债率、应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、固定资产周转率、总资产周转率(在对外投资占总资产比重较大的条件下,总资产中应该减去对外投资)、应付账款平均付账期等。
 
在计算出来上述主要比率以后,就可以进行年度间的相同比率比较了,然后判断发展趋势。  
四、结合报表附注中关于报表主要项目的详细披露材料,对三张报表进行比较分析 
 
  
 、变化、资产质量以及资本结构进行分析 
资产负债表反映了企业面向未来生存与发展的“底子”。在分析中,应该重点关注企业的“家底”——资产与企业经营特点的吻合性、企业资产负债表中重大的变化项目、变化的原因以及变化结构对企业财务状况的影响、企业的税务环境、融资环境等内容。  
五、对合并报表的分析和利用 
在对公司个别报表进行上述分析以后,我们还可以结合合并报表进行进一步分析。
财报分析的基本方法:
(一) 比较分析法 
差异分析——常使用的比较标准有:本企业与国内外先进水平比较;本企业与评价标准值比较;本企业与竞争对手比较。 
趋势分析——常使用的比较标准有:本企业实际与预定目标、计划或定额比较;本期实际与上年同期实际,本年实际与上年实际以及与若干期的历史资料比较。 
绝对数比较法——利用财务报表中两个或两个以上的绝对数进行比较,以考察经济现象量的变异,分析事物的增加变化和变化结果的好坏。 
相对数比较法——利用财务报表中有相关关系的数据的相对数进行对比,其作用在于通过比率来反映事物或现象间的联系,从而能深入揭示绝对数指标所不能充分说明的问题。  
(二) 比率分析法 
关于财务比率的类型,我国目前一般将财务比率分为三类:反映盈利能力的比率;反映偿债能力的比率;反映营运能力的比率。  
(三) 百分比分析法 
结构相对数=部分/总体*100% 
 百分比资产负债表,是将资产负债表各个主要项目除以总资产。 
百分比利润表,将利润表各个主要项目除以销售净额(主营业务收入总额)即可得到。 
(四) 因素分析法 
因素分析法中,最常用的方法是连环替代法。它是将分析指标分解为各个可以计量的因素,并根据各个因素之间的依存关系,顺次用各因素的比较值(通常即实际值)替代基准值(通常为标准值或计划值),据以测定各因素对分析指标的影响。 
二、试述企业资产质量、资本结构质量、利润质量、现金流量质量分析的方法。(30分)
答:资产质量的分析方法:
1、 资产结构细化分析法。
 资产可以分为流动资产、长期投资、固定资产、其他资产(含无形资产、递延资产)等板块;这四大类资产又可以细化分成若干子资产以及更细的资产。因此,分析这些块、子、细资产之间相互所占的比重,能够比较直观地反映出资产结构是否合理、是否有效的内涵