文档介绍：第6章信用风险管理
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本章要点
主要内容:
- 商业银行信用风险特点及产生原因(重点掌握)
- 内部评级法(重点掌握)
- 传统信用风险的度量(掌握)
- 现代信用风险的度量(掌握)
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商业银行信用风险的含义
- 从狭义上讲,商业银行信用风险是指借款人到期不能或不愿意履行借款协议,未能如愿偿还债务,致使银行遭受损失的可能性
- 从广义上讲,商业银行信用风险还包括由于借款人信用水平的变动和履约能力的变化导致其债务市场价值下降而给银行造成损失的可能性
- 信用风险与信贷风险相区别,信用风险包含信贷风险
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商业银行信用风险的特点
1、明显的非系统性特征
不仅受系统性风险影响,而且取决于微观经济主体的非系统性因素,如借款人财务状况、经营能力、还款意愿等
2、信用风险概率分布的有偏性(非对称性)
由于违约风险的存在,企业小概率违约产生的巨大损失与较大可能的约定收益间的不对称,造成信用风险概率分布曲线向左倾斜,并在左侧出现厚尾现象
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商业银行信用风险的特点
3)信用悖论现象
- 银行倾向于选择具有长期了解的老客户
- 银行将授信对象集中于自己比较了解和擅长的某一领域或行业,从而无法做到分散化
- 为了追求规模效益
4)信用风险数据的获取苦难
- 贷款等信用资产流动性较差,缺乏公开的二级市场
- 信息不对称,贷款持有期长,违约事件频率低
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商业银行信用风险的特点
3、信用悖论现象
不分散授信的原因:
- 银行倾向于选择具有长期了解的老客户
- 将授信对象集中于自己比较了解和擅长的某一领域或行业
- 为了追求规模效益
理论上:将贷款分散化,以降低信用风险
实际上:授信集中,信用风险增加
信用悖论
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商业银行信用风险的特点
4、信用风险数据的获取困难
- 贷款等信用资产流动性较差,缺乏公开的二级市场
- 信息不对称,贷款持有期长,违约事件频率低
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商业银行信用风险产生原因
1、信用活动中的不确定性
- 不确定性包括外在不确定性和内在不确定性
- 外在不确定性:来自于经济主体以外,是经济运行过程中随机性、偶然性的变化或不可预测的趋势,如宏观经济走势、市场资金供求等
- 内在不确定性:来自于经济主体以内,是由行为人主观决策及获取信息的非充分性等原因造成的,带有明显的个性特征,例如企业的管理能力、产品竞争力
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商业银行信用风险产生原因
2、商业银行与企业之间以及商业银行内部之间的信息不对称加深了信用风险
- 信贷合同签订之前——逆向选择
- 信贷合同签订之后——道德风险
- 银行内部之间的信息不对称:上下级、行长与信贷人员
- 寻租行为
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内部评级法
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