文档介绍：瀚华担保股份有限公司
资本市场业务产品介绍
金融市场总部
第一部分资本市场业务简介
资本市场业务说明
资金项目
渠道
传统业务: 银行投行部门
证券公司
银行信贷部门第三方财富
信托公司
基金子公司
资本市场业务: 投资者
场外市场
……
资本市场业务分类
•公募产品:
权益类:IPO ……
固定收益类:企业债、公司债、银行间债券市场、公募
基金……
•私募产品:
权益类:定向增发、私募股权投资……
固定收益类:信托产品、中小企业私募债、资产管理计
划、基金专户……
国内债券监管体制
•企业债(产业债和城投债)
发改委•中小企业集合债
•短期融资券
•中期票据
人民银行•私募票据
•集合票据
•公司债
证监会•专项资产管理计划
•中小企业私募债
第二部分瀚华主要金融产品介绍
中小企业私募债
•中小企业私募债是指中小微型企业在中国境内以非公开
方式发行和转让,约定在一定期限还本付息的公司债券
•发行主体为非上市的中小企业
•发行前由承销商将发行材料向证券交易所备案
中小企业私募债——发行流程
律师事务所
投资者
会计师事务所备案
中介提交
证券交成功
发行人机构证券公司备案投资者
易所后发
材料
工作担保公司
行投资者
评级机构
必要机构: 可选机构:
1. 上海/深圳证券交易所:监管机构 1. 担保公司:增信提供人
2. 企业:发行人 2. 评级公司:评级提供人
3. 券商:承销人
4. 投资者:认购资金方
5. 会计师事务所:需要具备证券/期货从业资格
6. 律师事务所:需要具备证券/期货从业资格
中小企业私募债——营销
•现有客户
营销渠道•证券公司
•其他机构
•额度大
产品优势•期限长
•声誉广
•资本实力
我司优势•过往业绩
•市场评级
中小企业私募债——关注重点
合规审计具有证券从业资格的会计师事务所出具的审计报告
•公司成立5年以上
1、从业经验
•实际控制人从业10年以上
•股权分散
2、股权结构
•有PE进入
•主营业务突出
3、主营业务•主营业务收入占比全部收入70%以上
•营业模式、上下游情况
•发债后企业资产负债率不超过65%
•对外担保金额不超过净资产30%
4、财务指标
•净资产不低于5000万
•年销售收入不低于1亿元
•需求明确
5、资金用途•还款来源稳定
•企业体量、需求额度和抵押物匹配