文档介绍：浅析会计稳健性产生的原因
摘要:高质量的会计信息是保证投资者利益的一个关键要素,会计稳健性作为会计信息质量的一个量度,其程度的提高是确保会计信息可靠性的一个重要手段。文章从理论上对会计稳健性问题进行了追溯研究,分析了影响会计稳健性的几个主要因素。
关键词:会计稳健性;契约;诉讼;税收;管制
一、会计稳健性
会计稳健性原则又称谨慎性原则,它是在一定经济环境下产生和发展起来的,其主要目的在于规避虚增利润导致利润分配侵蚀资本的风险,增强其盈利能力。会计稳健性作为会计信息质量的一种量度,是财务报告最重要的特征。
稳健性原则在我国的会计准则运用中具体表现为:推迟确认收入、提前确认费用、低估资产价值、高估负债价值。在会计稳健性的实务研究中,一般会把稳健性区分为条件稳健性和无条件稳健性。条件稳健性又称为损益表稳健性,是指盈余反映坏消息比好消息更快,体现在对损失和收益确认的信息不对称性,包括存货的成本与市价孰低法、长期资产和无形资产的减值准备等。无条件稳健性,又称为资产负债表稳健性,是一个总体的偏见,和当期的消息没有关系,倾向于通过加速费用的确认或推迟收入确认来从低报告权益账面价值,包括内部无形资产开发成本的立即费用化、资产采用加速折旧法等。
二、会计稳健性产生的原因
最早对会计稳健性进行系统研究的是瓦茨教授,他认为会计稳健性主要来自于会计的契约作用——报酬契约与债务契约,并同时受到管制及法律的影响。后来,瓦茨教授于2003年写过两篇文章,进一步讨论稳健性原则的起因与影响,以及相应的实证证据。到现在公认导致会计稳健性产生的因素主要有以下方面:
契约
企业契约一般分为企业所有者与管理层之间的契约和债权人与管理层之间的契约,这两种不同的契约存在两种不同的矛盾。契约能够对稳健性产生影响是因为稳健的会计信息是化解契约签订中由于各方信息不对称、报酬不对称而带来道德风险的一种有效机制。一方面,在所有者与管理者的矛盾中,稳健性可以作为抵减所有者过于乐观的机会主义的一种工具,避免因盈余过高而带来的股东诉讼。另一方面,稳健原则可以遏制管理者对资产和利润的高估的机会主义倾向,限制对股东清算股利的发放,起到保护债权人利益的作用,缓解甚至化解债权人和管理层的冲突,从而提高企业价值。
最近几年关于稳健性存在原因的分析主要集中于契约的需求,其中债务契约是稳健性产生的最主要的原因。
Ahmed等发现,公司股东和债权人的冲突与会计信息的稳健性程度正相关即公司中股东与债权人之间关于股利分配政策的冲突越大,公司会计信息的稳健性程度就越高。Beeks等研究表明,独立董事的比例与会计稳健性成正相关的关系。在我国,陈胜蓝和魏明海利用中国A股上市公司的数据实证分析,考察到中国上市公司的董事会独立性的提高有利于增强公司盈余稳健性。这是由于独立董事比例的提高一方面有利于延迟盈余好消息的反映,有助于保护全体投资者的利益,提高市场效率;另一方面可以加快对盈余坏消息的反映,有助于保护外部中小股东的利益,体现市场公平。Ball和Shivakumar通过对英国公司的比较研究发现,上市公司比私有企业具有更高的会计稳健性。针对我国的市场经济体制,许多学者主要是围绕企业的盈余水平与会计稳健性的关系进行的研究探索。曹宇、李琳和孙铮利用中国沪深两市上市公司1997-2001年的数据,检验发现,上