文档介绍：国际金融
国际金融风险管理
假设你是一个出口商,产品出口到英国。你坚信今天英镑的远期汇率对未来的即期汇率远远低估,公司要求你对未来的英镑收入做套期保值。你认为适用远期套期保值和卖出期权哪种方式更合适?
外汇风险管理
外汇风险管理是指涉外经济主体对外汇市场可能出现的变化采取相应的对策,以避免汇率变动可能造成的损失。
对于不同类型的外汇风险,应采取不同的管理方法。
对于交易风险,有以下几类方法供选择:
1)签订合同时可采取的防范措施
(1)选择好合同货币。
首先,争取使用本国货币作为合同货币。
其次,出口、外币债权争取使用硬币,进口、外币债务争取使用软币。
所谓硬币(Hard Money),是指在外汇市场上汇率呈现升值趋势的货币。所谓软币(Soft Money),是指在外汇市场上汇率呈现贬值趋势的货币。
(2)调整价格(利率),或者软硬币搭配。
(3)在合同中加列货币保值条款。货币保值,是指选择某种与合同货币不一致的、价值稳定的货币,将合同金额转换为所选货币来表示,在结算或清偿时,按所选货币表示的金额以合同货币来完成收付。
2)金融市场操作。
(1)现汇交易。
(2)远期外汇交易。
(3)期货交易。
(4)期权交易。
我国某公司6月1日从美国进口一批货物,价值100万美元,支付条件为90天远期不可撤消信用证,,该公司为了防止90天后美元升值而产生外汇风险,决定采用远期合同法避险。请问如何操作?
我国某公司6月1日准备从德国进口一批服装,金额为130万欧元,该年的9月1日付款,假设6月1日的3个月期欧元的期货价格为EUR1=,交割日为12月10日。问:该公司应怎样利用外汇期货交易来防范外汇风险?