文档介绍：第二章企业利润表及企业盈利能力分析
本章提要
盈利能力分析是财务分析中的一项重要内容,盈利是企业经营的主要目标。本章以企业
的以财务报表为主要信息来源,就企业的利润表及其组成项目分析、利润表比较分析、利润
表比率分析来评价企业盈利能力。通过本章的学习,应掌握有关盈利能力指标的计算与分析,
并学会运用这些指标评价企业盈利水平和盈利能力。
第一节利润表及其组成项目分析
一、利润表的内容
利润表又称损益表或收益表,是反映企业一定期间经营成果的会计报表。通过利润表,
可以从总体上了解企业的收入、成本和费用,以及净利润(或亏损)的实现及构成情况。它
是把一定时期的营业收入与同一会计期间相关的营业费用进行配比,以计算出企业一定时期
的利润的报表,是企业会计报表的基本报表之一。其具体结构是:由表头、表体和补充资料
三部分组成。国家统一会计制度规定的多步式利润表格式如表 2-1 所示。
表 2-1 利润表
编制单位: 年月日单位:元
项目行次本月数本年累计数
一、主营业务收入 1 500000
减:主营业务成本 4 260000
主营业务税金及附加 5 1800
二、主营业务利润(亏损以“-”号填列) 10 238200
加:其他业务利润(亏损以“-”号填列) 11 44500
减:营业费用 14 30000
管理费用 15 62800
财务费用 16 17000
三、营业利润(亏损以“-”号填列) 18 172900
加:投资收益(亏损以“-”号填列) 19 80000
补贴收入 22 0
营业外收入 23 5000
减:营业外支出 25 2000
四、利润总额 27 255900
减:所得税 28 844447
五、净利润(亏损以“-”号填列) 30 171453
补充资料:
项目本年累计数上年实际数
、处置部门或被投资单位所得收益
(或减少)的利润总额
(或减少)的利润总额
二、利润表的作用
利润额的高低及其发展趋势,是企业生存与发展的关键,也是企业投资者及其利害关系
人关注的焦点。因此。利润表的编制与披露对信息使用者是至关重要的。具体地说,利润表
的作用主要表现在以下几个方面:
(1) 有助于分析、评价、预测企业经营成果和获利能力
经营成果和获利能力都与“利润”紧密相连。经营成果(或经营业绩)指企业在其所控
制的资源上取得的报酬(扣除理财成本、筹资成本等减项),它直接可体现为一定期间的利
润总额;而获利能力则指企业运用一定经济资源(如人力、物力)获取经营成果的能力,它
可通过各种相对指标予以体现,如资产收益率、净资产收益率、成本收益率以及人均收益率
等。通过当期利润表数据可反映一个企业当期的经营成果和获利能力;通过比较和分析同一
企业不同时期、不同企业同一时期的收益情况,可据以评价企业经营成果的好坏和获利能力
的高低,预测未来的发展趋势。
(2) 有助于分析、评价、预测企业未来的现金流动状况
我们知道,报表使用者主要关注各种预期的现金来源、金额、时间及其不确定性。这些
预期的现金流动与企业的获利能力具有密切的联系。美国财务会计准则委员会在第 1 号概念
公告中指出,“投资人、债权人、雇员、顾客和经理们对企业创造有利的现金流动能力具有
共同的利益”。利润表揭示了企业过去的经营业绩及利润的来源、获利水平,同时,通过利
润表格部分(收入、费用、利得和损失等),充分反映了它们之间的关系,可据以评价一个
企业的产品收入、成本、费用变化对企业利润的影响。尽管过去的业绩不一定意味着未来的
成功,但对一些重要的趋势可从中进行分析把握。如果过去的经营成果与未来的活动之间存
在着相互联系,那么,由此即能可靠地预测未来现金流量及其不确定性程度,评估未来的投
资价值。
(3) 有助于分析、评价、预测企业的偿债能力
偿债能力是指企业以资产清偿债务的能力。利润表本身并不能直接提供偿债能力的信
息,但企业的偿债能力不仅取决于资产的流动性和权益结构,也取决于企业的获利能力。获
利能力不强,企业资产的流动性和权益结构必将逐步恶化,最终危及企业的偿债能力,陷入
资不抵债的困境。因此,从长远观点看,债权人和管理人员通过比较、分析利润表的有关信
息,可以间接地评价、预测企业的偿债能力,尤其是长期偿债能力,并揭示偿债能力的变化
趋势,进而做出各种信贷决策和改进企业管理工作的决策。如债权人可据以决定维持、扩大
或收缩现有信贷规模,并提出相应的信贷