文档介绍：偿债能力分析
叶启明
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短期偿债能力分析
营运资本=流动资产-流动负债
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资料:凤凰公司2003年底和2004年底的部分资料见下表:
要求:
(1)计算该企业的营运资本
(2)计算该企业的流动比率
(3)计算该企业的速动比率
(4)计算该企业的现金比率
(5)将以上指标与标准值对照,简要说明其短期偿债能力的好坏。
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流动资产=3600+1500000+30000-840+60000+210000-12000+450000=2240760
流动负债=90000+60000+1000000=1150000
速动资产=2240760-450000=1790760
保守速动资产=3600+1500000+30000-840+210000-12000=1730760
货币资金+短期投资净额=3600+1500000+30000-840=1532760
(1)营运资本=2240760-1150000=1090760
(2)流动比率=2240760/1150000=
(3)速动比率=1790760/1150000=
(4)现金比率=1532760/1150000=
该公司的各项经营指标经过与行业值相比较,基本符合行业的一般经营状况名该企业的经营状况较好,可以继续保持该水平。
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某公司拥有100万元的流动资产以及50万元的流动负债。下列每一笔交易对公司的流动比率有哪些影响?请分别计算出结果并同时说明理由。
(1)用10万元现金购买了一台机器;
(2)用5万元现金购买了未到期不能随时出售的债券;
(3)应收账款增加10万元,为避免因此带来的现金短缺,公司借入银行短期借款10万元;
(4)增发20万元的普通股,所募资金用于扩建生产线。工程合同规定当即付15万元,余款暂欠,年底结清。
(5)公司以赊购增加了应付账款8万元,用暂时节约下来的这笔款项支付已宣派未发放的现金股利。
(6)公司为某企业提供10万元的担保贷款。
流动比率=100/50=2
(1)流动资产=100-10=90
流动比率=90/50=
(2)
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目前的流动比率=100/50=2
(1)90/50=,流动负债没有变化;
(2)95/50=,不能随时变现的短期投资不应作为流动资产,应扣除;流动负债没有变化;
(3)120/60=2流动资产和流动负债均增加了;
(4)105/55=,固定资产分期付款数属于需要偿还的债务,流动负债增加。
(5)100/50=2流动资产和流动负债均没有变化。
(6)100/50=2提供担保时流动资产和流动负债均没有变化。
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长期偿债能力分析
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甲公司利息偿付倍数与分析表(单位:万元)
要求:计算和填列表中的空项,并分析评价该公司的长期偿债能力。
所得税率=25%
1
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所得税=税前利润*所得税税率
税后利润=税前利润-所得税
=税前利润*(1-所得税税率)
税前利润=税后利润/(1-所得税税率)
2003税前利润=67/(1-25%)=(万元)
2003年所得税=-67=(万元)
2003息税前利润=+50=(万元)
2003年的利息偿付倍数==
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