文档介绍：豆粕期货操作技巧
什么是豆粕
豆粕是大豆经过提取豆油后得到的一种副产品,按照提取的方法不同,可以分为一浸豆粕和二浸豆粕二种。其中以浸提法提取豆油后的副产品为一浸豆粕,而先以压榨取油,再经过浸提取油后所得的副产品称为二浸豆粕。
在整个加工过程中,对温度的控制极为重要,温度过高会影响到蛋白质含量,从而直接关系到豆粕的质量和使用;温度过低会增加豆粕的水份含量,而水份含量高则会影响储存期内豆粕的质量。
豆粕期货操作技巧
不同的期货品种波动规律是不一样的,掌握规律,做好几个品种就够了!想做好期货:要学会等待机会,不能频繁操作,手勤的人肯定亏钱! 不需要看太多复杂的指标,大繁至简,顺势而为;只需看分时线,利用区间突破,再结合一分钟K线里的布林带进行短线操作,等待机会再出手,止损点要严格设置在支撑和阻力位,止盈可以先不设:这样就可以锁定风险,让利润奔跑!止损点一定一定要在系统里设好:他可以克服人性的弱点,你舍不得止损,让系统来帮你!我们是个团队,指导操作同时也代客操盘,利润分成! 做久了才知道,期货大起大落,我们不求大赚,只求每天稳定赚钱!要知道:在想到利润之前首先要想到的是风险!期货里爆赚爆亏的人太多,比爆赚爆亏更重要的是长久而稳定的盈利
1、豆粕期货套保套利组合模型
套期保值,是期货市场的基本功能。很多企业通过套保这一工具实现了避险增利的目的。套期图利,作为期货市场实现稳定利润的方式之一,在国际上被机构投资者广泛利用。特别是面对期货价格的巨幅波动,投资基金的疯狂炒作,套利交易以其独特的优势保持了较好的稳定性和较强的盈利能力。套利,特别是正向、可交割、跨期套利,被誉为期货市场的“无风险交易”。
在国内没有豆油期货的情况下,大豆加工企业的套期保值只能利用大豆和豆粕期货或者CBOT的豆油期货来间接实现。但根据多年的经验,CBOT的豆油期货更多反映的是美国豆油市场的供需状况。而且多数情况下豆粕价格高涨的时候,豆油价格会出现下跌;豆粕出现滞销的时候,大豆加工厂会降低开工率,豆油产量就会减少,豆油价格往往会上涨。总之,豆油市场价格波动的风险利用豆粕或大豆市场难以有效规避。同样,在没有豆油期货的情况下,“无风险交易”模式只有跨期套利的方式。在跨品种套利中,只能利用大豆和豆粕之间的单一套利模式。而且和所有的跨品种套利一样,豆粕和大豆之间的套利最终指望价差的合理回归。当然,理论上这不成问题,但在实际的操作中,如果出现不利的价差走势,我们只能按照设计的风险控制程序来进行止损。换句话说,大豆和豆粕之间的套利还是带有较大的风险成分。
在有了豆油期货的情况下,“买大豆,卖豆粕和豆油”投资组合是“无风险交易”的扩展。由于大豆与豆粕、豆油之间存在着“100%大豆=18%豆油+%豆粕+%损耗”的关系(也有人认为20%豆油,80%豆粕),三者之间存在着良好的“三角”套利关系。大豆价格+加工费用+压榨利润=豆粕价格×+豆油价格×。从跨品种套利的角度来看,理论上这个组合模型涉及的合约月份应该是同一个月份。但是,我们可以将其稍加改进,变成“买近期月份大豆,卖远期月份的豆油和豆粕”(豆油和豆粕还是同一个月份)的跨期、跨品种组合模型。
基于此种考虑的理由有两个:首先,当你把什么费用都算进去,你还有合理的利润的时候,你就不怕价差