文档介绍：筹资篇:长期负债筹资()
退出
学****目标
课后作业
课堂练****br/>新课内容
网上资询
经典案例
财务管理
怯率抓浪悯暑割丑渣凸份沸寞缘竹浴逛峰卷羔阀胯禁宇说找窑六钧燥挡密财务管理—筹资篇:长期负债筹资54财务管理—筹资篇:长期负债筹资54
1
学****目标:
掌握长期负债筹资的具体种类
熟悉长期负债筹资的利与弊
第四节长期负债筹资
学****目标
课后作业
课堂练****br/>新课内容
网上资询
经典案例
退出
掣嫂所宏哄柯旺氢累诱刻篱疟捂溉湖彦够罗数右月校私伦蓄锨溶疡埔芬起财务管理—筹资篇:长期负债筹资54财务管理—筹资篇:长期负债筹资54
2
使用上的时间性,须到期偿还;
支付债务利息的固定性,形成企业固定的负担;
资金成本较权益资金低,但筹资风险高;
不会分散企业投资者的控制权。
第五章长期筹资方式
退出
学****目标
课后作业
课堂练****br/>新课内容
网上资询
经典案例
第四节长期负债筹资
一、负债筹资的特点
二、长期借款筹资
长期借款筹资:是指公司向银行和非银行金融机构借入的,
期限在一年以上的借款。
综峭陕墨桅铂谷对酣逆阅党桓厩用毗晴吾咳妨田雾志所夏千随疼钠放转钙财务管理—筹资篇:长期负债筹资54财务管理—筹资篇:长期负债筹资54
3
二、长期借款筹资
长期借款的条件
公司申请借款一般应具备的条件是:
独立核算、自负盈亏、有法人资格;
经营方向和业务范围符合国家产业政策,借款用途属于银行贷款办法规定的范围;
借款公司具有一定的物资和财产保证,担保单位具有相应的经济实力;
具有偿还贷款的能力;
财务管理和经济核算制度健全,资金使用效益及公司经济效益良好;
在银行开立账户,办理结算。
第四节长期负债筹资
退出
学****目标
课后作业
课堂练****br/>新课内容
网上资询
经典案例
抹畔饰娥颖报瓤裹剖妊贤硷碑洱鸽举嚷剪纬痪告沸梯俺抖言勉龋毋卵疾醛财务管理—筹资篇:长期负债筹资54财务管理—筹资篇:长期负债筹资54
4
长期借款的条件
长期借款的保护性条款:旨在保障贷款人的贷款安全。有三类:
一般性保护条款:
对公司流动资金保持量的规定,以保证借款公司持有资金的流动性和偿付能力;
对借款公司股利支出、工资支出和回购股票的限制,以防止借款期间现金外流;
资本支出规模的限制,以防止投资收益不确定给银行带来过多的风险;
对其他长期债务的限制,其目的是防止其他债权人取得对公司资产的优先求偿权。
第四节长期负债筹资
退出
学****目标
课后作业
课堂练****br/>新课内容
网上资询
经典案例
二、长期借款筹资
猩鹿傲嘎督讥豁蹬蝶瑶猪歹秃郸烷注穿嘶风缝巴坎恐网屁柯聚叠颊逆府膳财务管理—筹资篇:长期负债筹资54财务管理—筹资篇:长期负债筹资54
5
长期借款的保护性条款:
例行性保护条款:
定期向银行提交财务报表,以便银行随时掌握公司的财务状况;
不准在正常情况下出售较多的资产,以保持公司正常的生产经营能力;
如期清偿应缴的税金和到期债务,以防止因罚款造成现金流失;
限制租赁固定资产的规模,以防止公司高额的成本费用支出,降低偿债能力。
第四节长期负债筹资
退出
学****目标
课后作业
课堂练****br/>新课内容
网上资询
经典案例
长期借款的条件
技源雕改息滋柳陌懦棉枯市肘众故求摇荧梢袖摇屏奢婆擦涪庶总扇股迂道财务管理—筹资篇:长期负债筹资54财务管理—筹资篇:长期负债筹资54
6
特殊性保护条款:目的在于防止公司发生不利于银行的行为。
要求贷款专款专用;
要求公司主要领导人在合同有效期内不得调离领导职务;
不准公司投资于短期内不能收回资金的项目;
规定借款的补偿性余额等。
第四节长期负债筹资
退出
学****目标
课后作业
课堂练****br/>新课内容
网上资询
经典案例
长期借款的保护性条款:
长期借款的条件
联扇财蘑块夏簿揖底启怪阁按碌荒鸦曳杂爱竭巡若汾壤迄痪备绸予鲤战廷财务管理—筹资篇:长期负债筹资54财务管理—筹资篇:长期负债筹资54
7
长期借款的利率
固定利率
变动利率
浮动利率
到期一次偿还本息。
定期付息,到期一次还本。
每期偿还小额本金及利息,到期偿还大额本金。
定期定额偿还本利和。
第四节长期负债筹资
退出
学****目标
课后作业
课堂练****br/>新课内容
网上资询
经典案例
长期借款的偿还
招念靠积刽播湛似黔世逞冠掸使臀鸵纶轴搓辗山帛伐哉并闺善匀乎丝胜硅财务管理—筹资篇:长期负债筹资54财务管理—筹资篇:长期负债筹资54
8
[例]某公司从银行借入5年期的借款100万元,借款年利率为8%。
到期一次偿还本息:单利计息
定期付息,到期一次还本:
每年末付息:
到期一次还本:
定期定额偿还本