文档介绍：财务报表分析所要解决的问题
企业整体的财务状况
企业整体的经营成果
企业的偿债能力
企业的盈利能力
企业的资产质量
企业的发展潜力
第十章财务报表分析
财务报表分析的基本方法
1、 结构分析
2、 趋势分析
3、 比率分析
4、其他方法
财务报表分析的基本方法
结构分析
结构分析亦称垂直分析、共同比分析,
是将报表各构成项目以占总体项目的百分比
表示一种方法。这种方法不仅适用于资产负
债表,而且也适用于利润表和现金流量表。
可用来了解企业的资产构成、权益结构、
损益构成以及现金流量的形成渠道等,分析其
结构的合理与否,发现存在的问题。
财务报表分析的基本方法
趋势分析
趋势分析亦称水平分析,是运用连续两期
以上的财务报表资料,分别计算各期的变动
金额及变动百分比的一种方法。
其目的是掌握各报表项目的增减变动趋
势及变动程度。通常要将第一期确定为基期,
基期数一般确定为100,其他期间的数字化为
基期的百分比,因此也称趋势百分比分析。
财务报表分析的基本方法
比率分析
比率分析是以同期财务报表上的相关数据
计算出有关比率,以说明有关项目之间关系的
一种方法。
在财务分析中,比率分析是普遍采用且应
用广泛的方法,对于评价企业的资本结构、偿
债能力、获利能力、资金周转等都有极为重要
的作用。
相关比率
构成比率
动态比率
财务报表分析的基本方法
其他方法
1、杜邦财务分析体系:利用各主要财务比率
指标间的内在联系,对企业财务状况和经营绩效
进行综合系统的分析评价。
基本做法是:分解指标要素、计算若干子指标。
2、雷达图分析:将主要财务比率进行汇总,
绘制成直观的财务分析雷达图。
3、沃尔比重分析法:将各种主要的财务指标
(沃尔用7项),按各自的权重分别计分,并与
标准比率进行比较,确定总得分,对企业作出评价。
结构分析
资产负债表结构分析
在资产负债表结构分析中,通常将资产总计
作为100,各资产构成项目分别化为资产总值
的百分比;将负债与股东权益总值作为100,
各负债和股东权益项目化为总值的百分比,
以反映资本构成。
结构分析
利润表与利润分配表结构分析
在利润表结构分析中,通常以主营业务收入
总额作为100,其他各项目化为主营业务收入
项目的百分比。
在利润分配表结构分析中,通常以净利润或
可分配利润总额(在有年初未分配利润的情况下)
作为100,其他利润分配项目化为净利润或可以分配
利润额的百分比。通过计算各组成项目占总额的
百分比,了解收入构成及利润分配各去向所占比重。
结构分析
现金流量表结构分析
现金流入结构分析;
现金流出结构;
净现金流量结构;
现金流量结构的变动
趋势分析
资产负债表趋势分析
在资产负债趋势分析中,通常要使用连续两期以上的
报表资料。在我国,要求上市公司年度财务报表包括
年初数和年末数或上年实际数和本年实际数,即连续
两年的财务数据。而在美国,往往要求上市公司年度
财务报表要包括连续三年以上的财务数据。在分析时,
一方面计算出各项目逐年增减变动的金额,另一方面
以第一年为基期,并假定基数为100,再计算出各项目
各年数据与基年相比的百分比,以揭示变动趋势。