文档介绍：中小企业融资现状及对策
我县中小企业经过多年发展,综合实力逐渐提高,支撑作用日益突出,初步形成了果品加工、建材、餐饮、住宿四大产业。但由于我县地处丘陵地区,经济欠发达,交通滞后,能源缺乏,特别是融资难已成为制约中小企业发展的主要“瓶颈”。据调查,全县企业因技改、购买原材料等资金缺口较大。现如今我县正处在经济高速发展和快速转型的三叉路口,为适应当前形势,中小企业如何打破融资“瓶颈”,是我县工业经济发展亟待解决的重要课题。
一、融资现状:“四难”
一是自筹资金难。我县企业由于自身底子簿、产值低、商品流通慢、货币回笼速度迟缓等因素的影响,自筹资金额度较小,难以解决企业运行中资金紧缺的难题。一批骨干企业,以及农产品加工型龙头企业,不论是用于购买原材料、半成品和支付职工工资的流动资金,还是购买设备和零配件的固定资产投资,需求量都较大,自筹资金不足解决资金缺口;部分企业因资金周转速度相对较慢,技改的实施、项目的扩能,单靠自筹资金就更难以解决。
二是直接融资难。由于受证监委和中央银行的政策限制,我县中小企业直接上市融资缺乏畅通的通道可走,直接融资前景看淡。
三是信贷融资困难。部分中小企业自身经营管理存在缺陷,资产负债率高,社会信用环境差,加之政策性银行对中小企业支持力度弱,大商业银行以大项目、大企业为市场主体,小商业银行宁可将资金存放在中央银行或大商业银行,也不愿意贷款给一般性中小企业
。而我们寻乌县农村信社作联社作为我县金融的主力军,目前也因支持“三农”为中心,大部份资金也投放在以农户为主体的小额农贷上,以中小企业为主体资格的信贷投放仅为1500万元,占比不到2%,使中小企业信贷融资难度加大。
四是政府扶持资金难。我县地处山区,财力薄弱,只能对一部分中小企业的发展壮大予以少量的贴息资金投入,这相对企业庞大的资金缺口而言,无疑是杯水车薪,只能缓解企业资金需求一时之急,非解决中小企业融资难的根本途径和长远之策。
二、影响融资的原因:内外参半
(一)内因
1、部分中小企业内部管理制度不健全,管理不规范,水平低。部分企业实行物资现金交易,其生产经营状况在财务报表上难以如实反映,其资产、产值、利润收入等评估缺乏信实凭据,影响了银行为其放贷融资。
2、一些中小企业现有产品质量较差,档次较低,市场份额小,销售进度缓慢,货币回笼速度迟缓。
3、资产负债率高,信用等级低。据有关调查显示,我县部分中小企业信用等级居下不高,抵抗风险能力低,脆弱性大。
4、粗放式经营造成资金紧张。个别企业重投入、轻产出,重发展、轻管理,重速度、轻效益。固定资产投资过大,缺乏相应的流动资金与之配套,许多项目在缺乏充分可行性研究的情况下仓促上马,项目投资估算脱离实际,项目的后续资金无着落;产品不符合市场需求以及缺少流动资金配套,使部分投入无效益,造成大量已投入资金沉淀,资源得不到合理的利用。
5、缺乏抵押品和担保。我县中小企业处于起步阶段,实力弱,设施不完备,企业融资需求量大于固定资产,或因个别企业缺乏固定资产、不动产抵押、担保,银企合作缺乏基础。
(二)外因
一是缺乏直接融资的合法通道可走。中小企业直接融资难问题的核心内容是制度性障碍,由于其法定管理者证监委和中央银行出台有关限制性政策,致使中小企业直接融资缺乏合法的通道可行。
二是目前商业银行的信贷产品单调,无法满足中