文档介绍：2009年2月
特定客户资产管理业务介绍
目录
第一部分一对一专户业务介绍
第二部分一对多专户业务介绍
第三部分公司专户业务开展情况
第一部分一对一专户业务介绍
业务介绍
业务模式
业务优势
证监会对特定客户资产管理业务的规定
中国证监会宣布,自2008年1月1日起,基金公司可以向证监会申请开展特定客户资产管理业务的资格。
特定客户资产管理业务,一般称为专户理财,是基金公司为客户提供的一种理财服务,可以根据客户投资需求,进行量身定做,从而为客户提供个性化的投资理财服务。
客户要求:企业、社团及自然人等。
资产规模:委托的初始资产不低于5000万元人民币。
业务介绍——政策法规
全国社保基金、企业年金基金本质上都是专户,投资咨询账户类似专户,是专户的“前身”和过渡性产品。
证监会对特定客户资产管理业务的规定(续)
费率:管理费率、托管费率不得低于同类型或相似类型基金费率的60%,业绩报酬不得高于净收益的20%。
信息披露:定期报告(包括季报和年报,提供给资产委托人);业务季报、年报(提供给证监会)。
禁止行为:不得进行利益输送、不得返还管理费、不得违规承诺收益和承担损失、不得通过报刊、电视、广播、互联网(基金管理公司网站除外)和其他公共媒体公开推介具体的业务方案。
业务介绍——政策法规
专户运作模式与基金类似,包括客户、管理人和托管人三方。
基金公司向特定客户募集资金或接受特定客户财产委托,为资产委托人进行投资管理。
商业银行担任资产托管人,负责保管资金,进行清算交收,并监督基金公司的投资运作。
业务介绍——业务模式
为客户配备专门的投资经理、产品经理及客户经理
在公司统一平台支持下,提供更细致、更贴身的专业服务
为客户提供满足投资需求、适合其风险收益特征的投资方案
根据市场形势和委托人资产情况变化,灵活调整投资组合
客户委托规模适中,且比较稳定,资产配置灵活
投资经理操作灵活度更高
规模适中稳定
资产配置灵活
业务优势
1
2
3
专户组合投资限制相对较少,看准机会时可以适度集中投资
专户组合投资范围未来可超越公募基金,创新空间更大
4
收费方式灵活,管理人可提取业绩报酬,委托人与管理人利益一致且对管理人实施有效激励
5
资产由托管行开立专门账户独立托管,可更直接监督组合运作情况
6
量身订做
投资方案
专享专业
投资服务
适度集中投资
提高收益潜力
利益一致
有效激励
资产独立托管
监管体系严格
专享服务
一步到位
有效激励
基金:共享
共享服务
申购赎回
固定费率
专户:专享
可提取业绩报酬,费率随投资业绩变动,投资者与管理人利益一致
客户可一次性委托,之后由投资经理把握交易机会,客户省心省力
为每位客户配备投资经理,提供专享的个性化服务
业务优势
专户与基金----专享与共享
第二部分一对多专户业务介绍
业务简介
业务比较
业务优势
专户理财业务简介
基金公司特定客户资产管理业务(简称专户理财)
基金管理公司向特定客户募集资金或者接受特定客户财产委托担任资产管理人,由商业银行担任资产托管人,为资产委托人的利益,运用委托财产进行证券投资的活动。
一对一专户理财()
一对多专户理财(?)
特定单一机构客户或个人客户
初始委托不低于￥5000万元
费率不低于同类或相似类型基金60%,业绩报酬不高于净收益20%
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