文档介绍：资金筹集是指公司从各种不同的来源,用各种不同的方式筹集其生产经营过程中所需要的资金。这些资金由于来源与方式的不同,其筹集的条件、筹集的成本和筹集的风险也不同。因此,公司理财中对资金筹集管理的目标就是寻找、比较和选择对公司资金筹集条件最有利、资金筹集成本最低和资金筹集风险最小的资金来源。
筹资渠道
A、国家财政资金:是国家对企业的直接投资或税前还贷、减免各种税款形成的。
B、银行信贷资金:是银行对企业的各种贷款。
C、非银行金融资金:是保险公司、证券公司、信托投资公司、租赁公司等提供的各种金融服务。
D、其它企业资金:企业间相互投资、商业信用形成的债权、债务资金。
E、居民个人资金:形成民间资金来源渠道。
F、企业自留资金:企业内部形成的资金,如,公积金和未分配利润。
G、外商资金:
筹资方式
A、吸收直接投资:
B、发行股票:
C、利用留存收益:
这三种方式会形成权益资金。
D、向银行借款:
E、利用商业信用:
F、发行公司债券:
G、融资租赁:
后四种方式会形成负债资金。
权益资金的筹集优缺点
   一、吸收直接投资
   吸收直接投资的种类包括:吸收国家投资、吸收法人投资和吸收个人投资
   优点:有利于增强企业信誉;有利于尽快形成生产能力;有利于降低财务风险。缺点:资金成本较高;容易分散企业控制权。
   二、发行普通股
   优点:
   (1)没有固定利息负担;
   (2)没有固定到期日,也不用偿还;
   (3)筹资风险小;
   (4)能提高公司的信誉;
   (5)筹资限制少。
   缺点:
   (1)资金成本较高;
   (2)容易分散控制权。
   三、发行优先股
   优点:没有固定到日期,不用偿还本金;股利支付既固定,又有一定弹性;有利于提高公司信誉。
   缺点:筹资成本高;筹资限制多;财务负担重。
   负债资金的筹集优缺点
   一、向银行借款
   优点:筹资速度快;筹资成本低;借款弹性好。
   缺点:财务风