文档介绍：建信上证社会责任ETF联接基金营销指南
 
风险提示:
本资料仅限客户经理使用,不作为宣传用品,也不作为任何法律文件。客户经理在推介本基金前,请向投资者提示风险。基金管理人不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩不代表其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成新基金业绩表现的保证。本基金以1元初始面值开展基金募集,在市场波动等因素的影响下,基金投资有可能出现亏损并导致基金净值低于初始面值。投资者在投资本基金前,需充分了解本基金的产品特性及投资风险,并承担基金投资可能出现的亏损。投资者在进行投资决策前,请仔细阅读本基金的《招募说明书》及《基金合同》。
社会责任投资——新颖的投资理念、科学的投资方式
■关于企业的社会责任
企业社会责任是当代西方正在兴起的一种企业哲学伦理学,通常指与主要利益相关者(股东、员工、债权人、国家、供应商乃至社会、公众等)、企业价值观(企业决策者对企业性质、目标、经营方式的取向做出的选择)相联系,遵从法律,并尊重人类、社会和环境的一系列政策和实践。
■企业社会责任的涵盖面
企业的社会责任可分为经济责任、文化责任、教育责任、环境责任等几方面。就经济责任来说,企业主要为社会创造财富,提供物质产品,改善人民的生活水平;就文化、教育、环境等其它责任来说,企业要为员工提供符合人权的劳动环境,教育职工在行为上符合社会公德,保障员工的尊严和福利待遇,并在生产方式上符合环保要求。
■关于社会责任投资
社会责任投资是一种特殊的投资取向,在选择投资的企业时不仅应关注其财务、业绩方面的表现,同时关注企业社会责任的履行,在传统的选股模式上增加了企业环境保护、社会道德以及公共利益等方面的考量,是一种更全面的考察企业的投资方式。
■社会责任投资的优点
投资者在积极参与社会责任投资的同时,不仅可以像普通投资者获得投资回报(甚至在某些时候其收益更为丰厚),而且还能参与到比获得个人回报更伟大的事业中去,成为积极影响未来世界的强大力量,并对社会正义和环境可持续发展等起到正面推动作用。
■社会责任投资在西方
在西方国家,社会责任投资已经成为一种较为主流的投资方式。社会投资论坛2005年双年度报告显示,在过去的10年中,。,社会责任投资占到约1/10。
■社会责任投资在日本
目前亚洲地区的社会责任投资正在加速发展的过程中,而这一区域的社会责任投资大部分集中在日本。社会责任投资论坛2007年的报告显示,截止2007年9月30日,日本社会责任投资市场总值达73亿美元,其中包括65亿美元的社会责任投资基金。富邦投信2008年12月投资月刊显示,截止2008年11月底,日本共有9只社会责任投资基金,其中有7只基金最近三年的业绩表现均优于日经225指数。
上证社会责任指数——国内首只社会责任指数
 
■成份股大多为行业龙头企业,指数呈现较明显的大盘价值风格
上证社会责任指数成份股大多为各行业龙头企业,是与国计民生密切相关的支柱型产业,在资源、市场占有率、国家产业扶持政策等方面享有优势;从风格倾向来看,上证社会责任指数呈现较明显的大盘价值风格。
■成份股每股社会贡献值较高
统计显示,,较好地体现了“社会责任”的主题特征;关注企业社会贡献度的上证社会责任指数值得长期投资。(数据来源:《上海证券报》封二,2009年7月22日)
 
■成份股市场认可度高,流动性好
2009年,共607只股票先后出现在332只主动投资偏股型基金的重仓股名单中,其中上证社会责任指数的100只成份股全部包含在内,显示主流机构投资者对其投资价值的认可;同时,成份股流动性较好,自设立以来至2009年底,%。(数据来源:天相投顾)
注:指数阶段换手率等于该阶段指数日换手率累加,指数日换手率=当日指数成份股成交金额合计/指数流通市值(按交易日前一日收盘价计算)。
■成份股具有一定估值优势
截至2010年2月底,上证社会责任指数的整体市盈率低于A股市场整体水平。以上证社会责任指数为投资标的,有可能获得价值回归带来的超额收益。
上证社会责任指数与A股市场整体估值水平对比
 
数据来源:天相投顾
注:滚动市盈率=∑(最新价格×最新总股本)/∑(最新滚动归属于母公司利润),统计范围为去除亏损企业外的个股,数据截至日期为2010年2月28日。
■定期调整,保证成份股整体质量
上证社会责任指数成份股选样严格,每年7月调整一次,调整比例一般不超过10%,从而有效保证成份股的整体质量和持