文档介绍：家族信托
一、中国私人财富迅速积累,传承课题日益迫切
近日,波士顿咨询公司和建行私人银行中心发布了《2012年中国财富报告》,报告显示,2012年中国私人可投资资产总额将超过73万亿人民币,较去年增长14%,截止2012年底,预计高净值家庭(可投资资产在人民币600万元以上)数量将达到174万户,较去年有17%的增长。
中国千万财富人群分为四种类型:企业主(占55%)、炒房者(占20%)、职业股民(占15%)、金领(占10%);亿万财富人群分为三种类型:企业主(占75%)、炒房者(占15%)、职业股民(10%);而二十亿万财富人群大约有2000人,其中1000人为阳光财富,其余为隐形财富,二十亿财富人群中,企业主占比95%,企业占其所有资产的75%。
在经历了30多年的财富积累期后,这些高净值人士考虑的不仅是通过各种投资方式使财富持续增值,更为重要的是寻求一种有效的方式实现财富和事业的传承,对于企业主来说,这种需求尤为强烈。中国的私营企业中90%是家族企业,资产在10亿元人民币以上的高净值人士平均年龄已达50岁,在未来5~10年内,将有300多万民营企业面临财富和企业传承问题,如何实现财富和事业的传承,打破“富不过三代”的说法,成为中国现在高净值人士面临的重要课题。
二、家族信托内容概述

据《信托法》规定,信托是指委托人基于对受托人的信任,与受托人签订信托合同,将其财产所有权委托给受托人,由受托人按照委托人的意愿以自己的名义管理信托财产,并在指定情况下由受益人获得收益。而家族信托是指个人作为委托人,以家庭财富的管理、传承和保护为目的的信托,受益人一般为本家庭成员,如下图所示:
图二、家族信托结构示意图
委托人(个人)
受托人
(一般为信托机构)
受益人(一般为委托人家族成员)
家族信托
签订信托契约
将财产转移至信托
按委托人意愿管理信托财产
取得信托收益
(1)设立地点
家族信托的设立地点很重要,不同地点的信托期限有不同规定,委托人必须先清楚相关法律法规,再选择最符合自己利益的地点。
(2)受托人
很多人或者机构都可以担任受托人,也可以选择几个人或者机构共同担任受托人,如可以选择私人信托公司、专业信托机构、共同受托人。
(3)信托财产
家族信托中可以持有的信托财产没有限制,只要该财产的所有权可以被转移,可持有资产包括房地产、股票组合、家族企业、合资企业、专利和版权等等。
(4)信托契约
在信托契约中可以灵活定制有关的各种规定,由此产生不同的种类。如:
可撤销信托:委托者可以解除信托,课税时委托人被认为是信托财产的实际拥有人。
不可撤销信托:委托者放弃对信托控制权,该种信托可以避免对委托者的债务追偿,同样也可以避免遗产税。
全权信托:由受托人决定对受益人的分配、投资等事宜。
固定信托:对受益人分配方案由委托人事先在委托书中约定,受益人不能任意改变。
永久信托:信托无期限限制。

(1)财富灵活传承
委托人可根据实际需求情况,灵活地约定各项条款,可保证其后代、配偶及其他受益人的利益。
(2)财产安全隔离
由于信托资产是独立存在的,其名义所有权属于受托人,与委托人、受托人、受益人的其他财产隔离,因此委托人的任何变故都不影响信托资产的存在,受益人是通过享有信托受益权(而不是遗产本身)获得利益及信托文件制定的管理权限。这样一方面债权人无权对信托财产进行追索,降低企业经营风险对家族财富可能产生的重大不利影响。另外也避免了委托人的家人将财富在短期内挥霍一空。最重要的是通过家族信托,受益人以外的其他人无法通过法庭裁判来争夺遗产,从而避免了相关法律纠纷。
(3)用信托避税节税
在美国,设立信托的一个重要目的就是节税,由此产生的不同信托形式:QTIPs(允许配偶继承时节税),QPRTs(允许委托人赠与时对所赠与的资产折价,以便享受税收优惠),GST信托(可免除跨代传递税)。
(4) 信息严格保密
当家族信托设立后,信托资产的管理和运用均以受托人的名义进行,除特殊情况外,委托人没有权利义务对外界披露信托资产的运营情况。使用家族信托时,在委托人去世前,财产就已完成转移,避免了遗产认证的过程。
(5)跨代信托和家族企业传承
高净值人士会为了好几代人的利益设立信托,巨大的家族财产、优秀的节税效果以及良好的投资收益,能够实现几辈人衣食无忧。另外,对于有家族企业的人来说,更需要在有生之年实现高效、平稳的家族股权转移和管理,并尽量避免无谓的股权结构变动,防止股权传承导致不合格股东进入企业。同时,可以引入对企业发展有巨大帮助的外部经理人管理企业事务,实现家族事业长青。
三、财产规划与传承方式比较
为了走出“富不过三代”的陷