文档介绍：一、企业财务管理的概念:
0、企业财务:指企业财务活动=企业再生产过程中的资金运动,以及企业财务关系=企业资金运动所形成的经济关系。
1、企业资金运动存在的客观必然性:
①社会主义经济从经济形态上看是商品经济(存在的客观基础)。
②企业的再生产过程是使用价值的生产和交换过程,又是价值形成和实现过程。
③价值具有相对独立性,通过一定数额的货币表现出来。
**物资的价值→货币表现:资金→生产经营的必要条件:企业拥有一定数额的资金
2、企业资金运动的过程:筹集(起点)——投放(中心环节)——耗费(基础环节)——收入(关键环节)——分配(终点&前奏)
投资者、债权人、其他单位/个人/外商等
③投出资金对外投资投资收益、投资收回退出
①固定资金
货币资金→生产储备资金→未完工产品资金→成品资金→货币资金、
②工资及其他生产费用
弥补生产耗费、进行自我积累
资金筹集资金投放资金耗费资金收入资金分配
企业资金运动过程
3、企业资金运动形成的财务关系:⑴企业与投资者和受益者之间的财务关系:投资者—投资—>企业—投资—>受资者(其他单位) {性质上属于:所有权关系} ⑵企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系;债权人<—资金不足—企业—资金闲置—>债务人依法纳税
依法征税
{性质上属于:债权关系、合同义务关系} ⑶企业与税务机关之间的关系;企业<========>国家{税收法律关系} ⑷企业内部各单位之间的财务关系; ⑸企业与职工之间的财务关系。**财务关系:指企业在资金运动中与各有关方面发生的经济关系。**企业财务的本质:企业资金运动及其所形成的经济关系。
4、财务管理的内容和特点:内容包括:筹资管理、投资管理、资产管理、成本费用管理、收入和分配管理。
(还包括:企业设立、合并、分立、改组、解散、破产的财务处理)
特点:在于它是一种价值管理,是对企业再生产过程中的价值运动(即资金运动)所进行的管理。具体表现:①涉及面广;②灵敏度高;③综合性强。
二、企业财务管理的目标:
1、财务管理目标:又称理财目标,是指企业进行财务活动所要达到的根本目的。他决定着企业财务管理的基本方向。
财务管理目标作用:⑴导向作用; ⑵激励作用; ⑶凝聚作用; ⑷考核作用。
财务管理目标特征:⑴财务管理目标具有相对稳定性;
⑵财务管理目标具有可操作性;
包括:可以计量—量化指标表现目标、可以追溯—追溯有关部门/人员责任、可以控制—理财目标/具体目标应是企业/部门可控制的。)
⑶财务管理目标具有层次性。
分类: 按其涉及的范围大小:总体目标、具体目标
财务管理目标按其涉及的财务管理对象不同:单项财务指标目标(如利润目标、成本目标、资本结构目标等)
按财务管理内容分:筹资/投资/成本管理目标、收益分配目标。
单项理财活动目标: 按筹资投资对象分:股票/债券筹资目标、证券/项目投资目标
按资产项目分:应收账款/存货管理目标
总体目标、分部目标、具体目标的比较:总体目标:经济效益最大化;
分部目标:筹资、投资、收入分配目标等;
具体目标:目标利润、目标成本、目标资金占用量
2、实现财务目标的若干具体问题:⑴经济效益最大化;(总体目标)具有合理性,但缺少可操作性,可作为理财目标的总思路。
⑵利润最大化;指企业税后利润总额的最大化。
**作为理财目标的道理:1>一定程度上体现了企业经济效益的高低;2>对企业的投资者、债权人、经营者、职工都有利;3>实际应用较简便。
**存在问题:1>不能科学说明企业经济效益水平的高低,不便在不同时期/不同企业间比较;
2>可能使企业片面追求短期利益。
⑶权益资本利率最大化; (综合性最强的经济指标)企业实现的净利润&投入的权益资本è说明盈利水平。
⑷股东财富最大化;是企业所有者权益的价值。评价指标:股票市价or每股市价。
⑸企业价值最大化;是企业资产的价值。优点:考虑了取得报酬的时间/风险与报酬的联系、克服企业追求利润上的短期行为、考虑了股东/债权人/经理层/一般职工的利益。
三、企业财务管理的原则:
1、资金合理配置原则——通过资金活动的组织和调节,来保证各项物质资源具有最优化的结构比例关系;
2、收支积极平衡原则——要求资金收支在一定期间问题上求得平衡,且在每一个时点上要协调平衡。归根到底取决于购、产、销活动的平衡;
实现办法:1>开源节流,增收节支;2>通过短期筹资和投资来调剂资金的余缺。
3、成本效益原则——要对经济活动中的所费和所得进行分析比较,对经济行为的得失进行衡量,使成本与收益得到最优的结合,以求获取最多的盈利;
4、收益风险均衡原则——要求企业对财务活动全面分析其收益性和安全性,按照收益和风险适