文档介绍：风电设备行业研究报告及相关公司分析
摘要:
1、我国具有丰富的风能资源,在高油价和环境保护的压力下,风能作为最成熟的新能源具有大规模商业化发展的潜力。目前在我国产业政策及相关政策(如要求国产化率达到70%等)的推动下,风电在中国的发展已经驶上快车道。
2、目前风电技术发展趋势是单机容量不断增大(国际主流是3MW-5MW);变桨变速恒频型风电机取代恒速恒频型风电机;发电机驱动方式由直驱式和混合式取代双馈式;海上风电技术兴起。
3、对一个风电场来说,风机机组占风电场建设成本的70%。目前一台装机容量850千瓦的进口变桨变速风力发电机组售价约为700-900万元;国产600千瓦风机售价约为300-400万元左右,比进口机组的千瓦造价便宜20-30%以上。据调查,-。
4、一台风电设备有18-19个零部件,其中主要有:叶片、齿轮箱、发电机等。在全部国产化的条件下,它们占整机造价的比重分别约为:20-30%、14-17%、5-7%。此外还有偏航系统、控制系统、钢塔或塔筒(15%左右)等。总的来看,紧缺部件的排序为:轴承、电机、叶片、齿轮箱、控制系统、变频器等。预计未来供应商数量会迅速增多。齿轮箱、发电机、叶片等零部件未来的竞争也会趋于激烈。相对更看好进入门槛较高的叶片厂商。
5、2007年全球新增风电装机2200万kw,较上年增长30%,截至2007年底,全球风电装机已达到9400万kw。全球风机市场的规模达到360亿美元/年。中国新增装机位于世界第三位,累计装机量居世界第五位。
6、中国2007年新增装机340万kw,总装机达到600万kw,增速高达156%。国产机组比例不断提高。
7、我均10%-15%,一些技术领先的厂商的毛利率显著高于平均水平,如金风科技的毛利率达到31%。但随着国内新进入厂商(内资、外资)的陆续量产,风电整机设备领域的竞争将日趋激烈,预计2008年以后销售利润率下滑。目前在手订单情况较好的厂商有:新疆金风、大连华锐、东方汽轮机厂、浙江运达,分别为150万千瓦、150万千瓦、60万千瓦和25-30万千瓦。但大多数国内厂家在手合同不超过3-5万千瓦,风电场客户数量不超过2个。预计2008 年,国产(民族品牌)风机设备市场份额中,会有70-80%左右属于前四强(新疆金风、华锐、东方汽轮机厂等);大多数国内厂家的份额不超过1-2%。
8、对于零部件生产商,叶片:目前做得最好的是保定惠滕,毛利率超过30%,净利润率达10%以上,相对整机更具有投资价值。但材料问题必须注意,即我国目前停留在耐候性较差的玻璃钢和普通环氧树脂阶段,而国外已经开始转型采用特殊环氧树脂这种新型复合材料,因此面临比较大材料更替风险。齿轮箱:由于齿轮箱轴承质量要求较高,目前国内尚无法提供合格的产品,齿轮箱产能受国外轴承供应的影响较大。发电机:发电机领域的利润率较低,技术含量相对来说也不高,国产化程度高,而且能够生产火力,水利发电机组发电机的厂商均可以生产风能发电机,所以我们认为也没有很高的投资价值。
9、最近两年风电行业的投资相当旺盛,目前比较有价值的企业已经被捷足先登。
10、风电设备行业存在政策风险、技术进步风险、行业竞争、原材料上涨等风险。
目录
一、风电发展驶入快车道 3
1、风能资源丰富,风电设备发展空间巨大 3
2、能源价格高涨,促进对新能源(特别是风电)的需求 3
3、相关政策支持 4
(1)国产化率要求达到70%以上 4
(2)电价改革,风电不参与市场竞争 4
(3)电价分摊 4
(4)财税扶持,进口零部件和原材料的关税、增值税先征后退 4
二、风电技术和设备概述 4
1、风能发电技术及简单原理 4
(1)小型独立风力发电系统 5
(2)并网风力发电系统 5
2、风电技术发展趋势 8
3、风电设备及零部件 9
三、全球风电设备制造业的发展现状 10
1、全球风力发电概况 10
2、世界风力发电设备产业状况 11
四、我国风力发电设备业现状 12
1、2007年中国风电场装机基本情况: 12
2、2007年新增市场份额 12
3、2007 年累计市场份额 14
4、风电设备市场容量巨大 16
5、国内市场竞争格局 17
国内产品进步快,但与国外产品差距较大,自主创新不多 17
零部件供应逐步提高,但供应存在缺口,叶片、轴承等缺口较大 17
6、风电设备制造行业存在的风险 18
五、风电设备未来的市场容量与竞争格局 19
1、市场容量 19
2、厂家竞争格局 20
一、风电发展驶入快车道
风能资源丰富,风电设备发展空间巨大
图表1 中国风能分布图
我国陆地上拥有丰富的风力