文档介绍：公司首次上市发行股票条件及流程
经信局办公室供稿
随着我市 *** 股份挂牌交易,人们对上市融资的条件和
流程越来越关心。为了解答一些企业家的疑惑,更好地服务
我市企业发展,特将公司首次上市发行股票的条件及流程整
理出来,供读者参阅。
很多企业家认为上市是件很复杂的事情,其实不然,在
涉及资本运营的操作中,企业上市是最简单的事情。因为,
只要找到好的财务顾问,他们会根据你企业的具体情况做出
适宜的选择;只要找到好的证券公司或投资银行,所有的操
作就都交给他们照章包办;只要找到专业的会计师和律师,
他们就会去完成那繁杂的书面文件,并用自己的信誉为你的
诚实担保。
当然,这些中介机构为你工作是有前提的,你公司自身
必须基本符合上市条件,再通过他们的包装,把你成功推上
市。公司上市需要满足的条件又因证券交易市场的不同有所
区别。
根据社会经济发展对资本市场的需求和建设多层次资
本市场的部署,我国在上海、深圳证券交易所作为证券市场
主板市场的基础上,又在深圳交易所设置中小企业板块和创
业板市场,从而形成不同层次市场。
一、公司首次上市发行股票的条件
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(一)主板市场和中小企业板块市场融资条件
主板市场是一个国家或地区证券发行、上市及交易的主
要场所。主板市场对发行人的营业期限、股本大小、盈利水
平、最低市值等方面的要求标准较高,上市企业多为大型成
熟企业,具有较大的资本规模以及稳定的盈利能力。上海证
券交易所和深圳证券交易所是我国证券市场的主板市场。
中小企业板市场是 2004 年 5 月,经国务院批准,中国
证监会批复同意,在深圳证券交易所主板市场内设立的证券
交易市场。设立中小企业板的宗旨是为主业突出、具有成长
性和科技含量的中小企业提供直接融资平台,是分步推进创
业板市场建设的一个重要步骤。中小企业板块是主板市场的
组成部分,所遵循的法律、法规和部门规章制度与主板市场
相同;中小企业板块的上市公司符合主板市场的发行上市条
件和信息披露要求;同时实行运行独立、监察独立、代码独
立、指数独立。
在主板市场和中小企业板块发行股票的条件一致。我国
《证券法》规定,公司公开发行新股,应当具备健全且运行
良好的组织机构,具有持续盈利能力,财务状况良好,最近
3 年财务会计文件无虚假记载,无其它重大违法行为以及经
国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。
《首次公开发行股票并上市管理办法》规定,首次公开
发行的发行人应当是依法设立并合法存续的股份有限公司;
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持续经营时间应当在 3 年以上;注册资本已足额缴纳;生产
经营合法;最近 3 年内主营业务、高级管理人员、实际控制
人没有重大变法;股权清晰。发行人应具备资产完整、人员
独立、财务独立、机构独立、业务独立的独立性。发行人应
规范运行。
发行人的财务指标应满足以下要求: (1) 最近 3 个会计
年度净利润均为正数且累计超过人民币 3000 万元,净利润
以扣除非经常性损益后较低者为计算依据; (2) 最近 3 个会
计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币 5000
万元;或者最近 3 个会计年度营业收入累计超过人民币 3 亿
元; (3) 发行前股本总额不少于人民币 3000 万