文档介绍：资信评级业的法律地位
法律是一切人类智慧聪明的结晶柏拉图
[分析员] 中国资信评级业的法律地位历史和现状
马建昆中国资信评级业的法律地位现状

我国资信评级方面的法律法规较为分散相
8621-58889007
关的主要有证券法公司法企业债券管

理条例可转换公司债券管理暂行条例贷

款通则以及配套的法规规章另外上海和深圳

证券交易所在上市规则中也有所涉及上述法律
法规规章所涉及的评级对象主要是债券和贷款

证企业但关于评级对象的强制性规定较少

在实务中评级对象也包括工商企业金融机构
等但在这些方面没有相应的法律法规予以规范

证券法虽已出台但相应的各种具体规则尚
不明确证券市场管理体系尚未最终理顺因此

资信评级行业的法律地位难以明确

可以看出我国在资信评级方面的立法比较

薄弱存在不少空白点远落后于发达国家资本
市场美国除了 1933 年的证券法等确立资信评级

业的法律外在 1960 年至 1980 年的 20 年时间中
又陆续出台了 17 项信用管理相关的法律逐步形
成一个完整的信用管理立法框架体系如公平
信用报告法平等信用机会法信用修复机
构法等这些法律法案组成了美国国家信用管
理体系有效运转的法律环境

中国资信评级业法律地位的薄弱并非资信
评级不重要也并非政府管理部门没有认识到

实际上信用非常重要可以说市场经济就是
信用经济美国信用管理立法的一个主要目的

就是稳定美国经济如信用控制法主要就是
针对 1960 年以来美国市场上信用交易额度猛
增以致造成加快通货膨胀的压力等问题印度
的中央银行已经成立了一个工作小组并聘请了

英美专家作顾问以建立有效的机制来减少信用
风险提高信用决策质量在我国信用管理已经
2001年1月
成为一个亟待解决的问题三角债上市公司良
莠不齐等就是典型而普遍弥漫于市场的萌芽发展徘徊发展的历程整
中的欠钱就是本事则简洁地刻画了个行业涉及的评级业务包括企业债券
大众的心态造成这个局面的原因中评级证券公司评级信托投资公司评
市场经济的基础薄弱资本市场的发展级基金评级财务公司评级保险公司
历经多年曲折整个市场经济法律体系评级工商企业评级期货经纪公司评
尚未健全资信评级的涉及面广泛而重级租赁公司评级总体来说资信评
要而难以确定都是影响着我国资信评级业对中国资本市场的发展壮大起到
级业的发展和资信评级业的法律地位了独特的作用并随着资本市场的发展
现状的重要因素积累了初步的专业经验和教训与国外
资信评级公司也有过较多业务交流但
资信评级的法律地位需要尽早明
总体规模仍然偏小在二十世纪末中
确解决谁监管谁能做做什么怎
国即将加入前国内资信评估机
么做依据什么负什么责任如何惩
构已成功和国外著名资信评估机构联
戒如何使用评级结果等问题要解决
姻引进吸收了国外成熟的信用评级理
这些问题需要根据资信评级业在中国
念和方法并结合中国实际情况发展出
的发展历史和现状其发展的背景以
了适合中国国情的信用评级方法
及行业特点和国际惯例综合加以考
虑存在的问题
同