文档介绍：~~———————!!!!!!!!猒————————~国有商业银行治理研究论文题目:基于委托一代理理论的研究方向:——.金融组织学业:——金融、学王揎渲邹亚生写作时间:———垒月对外经济贸易大学硕士学位论文主题词:国有商业银行委托一代理激励约束机制研究生姓名:导师姓名:——专
论文提要现代企业制度的委托一代理表现为:企业所有者和经营者的分离,造成了剩余索取权和剩余控制权的分开。所有者与经营者之间产生信息不对称,这使得企业的委托人面临怎样激励和监督企业代理人的委托一代理问题,解决委托一代理问题的支出即代理成本。此外,企业是团队活动,由于很难确定每个人的贡献,就会产生“偷懒问题”。在国有商业银行中,所有权属于全体人民,但是没有一个具体的个人或法人可以行使所有者的权力,也无法承担任何的损失责任,所以出现了“所有者缺位”现象。同时,代理人能够借助信息优势为了自身利益最大化而牺牲委托人利益,而且这种目标的异化很难为委托人所知晓,这就是形成了“内部人控制”问题。国有商业银行存在多重委托一代理关系,过长的委托一代理链条,使得对代理人的约束形同虚设。为了促使代理人的目标趋同于委托人的目标,达到企业价值最大化,同时也保障代理人自身的利益,建立合适的激励约束机制就显得非常重要。加入了螅媪僮湃找嬖龃蟮木赫沽Γ猩桃狄懈母锶沃囟涝丁在当前不完善的公司治理机制中,如何处理好委托一代理关系,建立健全激励约束机制就显得尤为重要。本文首先指出了国有商业银行委托一代理存在的问题,分别分析了政府与行长、上级行长与下级行长、行长与企业经理、存款人与行长这四种委托一代理关系,使我们了解了国有商业银行存在的诸如所有者缺位和经营目标异化等委托一代理问题;接着给出了一个委托一代理模型及其扩展模型,使我们对委托一代理问题有了更加深刻的理解;对于激励机制,本文旨在通过国外银行员工激励机制的分析,希望我国商业银行能够建立适合自己的长期激励机制,而约束机制主要介绍了外部监管和内部控制,希望双管齐下,控制制约重大不良问题的发生;最后提出了完善国有商业银行委托一代理几点具有可操作性的建议。关键词:国有商业银行委托一代理激励约束机制
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引言研究背景及意义委托一代理理论文献综述五年计划》明确提出“对国有商业银行进行综合改革,有条件的国有商业银行可又代表银行从事日常经营活动,导致难以建立有效的激励约束机制。对于世界经济而言,完善的公司治理和健全的国家治理一样重要。公司治理在企业发展中具有重要地位和特殊意义。国内对公司治理的关注始于年,当时吴敬琏淌诜⒈砹恕妒裁词窍执笠抵贫取芬晃模诠诼氏忍岢隽斯治理结构问题。该文的发表在国内理论界引起了重大的反响,掀起了国内公司治理研究的高潮。随着我国对外开放步伐的加快以及世界经济全球化进程的迅速推进,我国银行必将在体制等诸多方面发生一系列变革。如何建立健全国有商业银行法人治理结构,则是其中最重大和晟需要迫切解决的问题之一。一是因为进入使我国银行业置身于国际通行的监管准则之下;二是因为《国民经济和社会发展第十个以改组为国家控股的股份制商业银行”;三是因为随着外资银行在我国经营的地域范围、客户范围逐渐放宽,给我国商业银行带来了严峻的挑战和竞争。国有商业银行最突出的问题就是内部治理上所有者与经营者定位不清。国有商业银行的经营管理层究竟是代表国家以所有者身份治理银行,还是以受聘经营者的身份管理银行,在理论上没有认真研究,在政策上界定不清,在实践中关系不顺。实际上,国有商业银行的高级管理人员是以所有者和经营者的双重身份国有商业银行既是委托人又是代理人鱿值摹<却砉依媛男屑喙苤澳埽由于存在上述体制上的弊端,对国有商业银行的改革势在必行。在改革过程中,关键问题在于如何保证国有商业银行在新的市场条件下成为真正的市场行为主体,并能够按照市场规则运作经营,这也是消除银行不良债权的制度保证。本文从委托一代理关系这一角度出发,研究国有商业银行的公司治理应该如何完善,使之具有较强的竞争力,具有重要的实践意义。新制度经济学中的委托~代理理论是现代经济学中最为活跃的领域之一,主要研究委托一代理关系及其激励约束机制问题。委托一代理制伴随企业所有权和控制权的分离而产生和发展。现代委托一代理理论认为,在现代企业制度实行企业所有权和经营权分离的情况下,企业所有者和经营者之间实际上是一种委托一代理关系,即企业所有者将企业资产委托给经营者,,,
人,可以获得经营受托资产的报酬,经营者经营企业资产的结果无论是盈利还是亏损,均由企业所有者承担。伯利和米恩斯在对美国易畲蟮姆墙鹑诠镜考察和实证研究中,创造性地提出“所有权与控制权分离”的命