文档介绍：main
colour palette
77 252
57 118
56 93
233 177
216 175
206 62
127 242
91 241
95 187
secondary colour
palette 港联租赁资产支持专项计划推介材料
214 230
234 216
222 207
212 247
112 213
88 167
106 68
34 130
19 91
Map colours
243 17
240 63
233 50
Fill Line
2014年12月
中文字体:LF_Kai
英文字体: Times New Roman
Do not put content Do not put content
in the brand signature in the brand signature
area area
申明
•本次推介的所有说明和承诺以公布的《港联租赁资产支持专项计划说明书》(以下简称“《计划说明书》”)为准
•计划管理人承诺以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用专项计划资产,但不保证专项计划一定盈利,也不保证最低收益,
对专项计划未来的收益预测仅供资产支持证券持有人参考,不构成计划管理人、托管人、销售机构或代理销售机构保证投资
本金不受损失或取得最低收益的承诺
•专项计划优先级资产支持证券港联租赁01获得联合信用评级有限公司给予的AAA级评级,港联租赁02获得联合信用评级有限
公司给予的AA级评级。该评级并不构成购买、出售或持有专项计划优先级资产支持证券的建议,且评级机构可以随时修订和
撤销有关评级
•投资者购买本期专项计划资产支持证券,应当认真阅读《计划说明书》及有关的信息披露文件,进行独立的投资判断。本期
专项计划资产支持证券的发行在主管机关获得备案,并不表明对本期专项计划资产支持证券的投资价值作出了任何评价,也
不表明对本期专项计划资产支持证券的投资风险作出了任何判断
Do not put content Do not put content
in the brand signature area in the brand signature area
页码 1 恒泰证券
目录
1. 交易概要 3
2. 交易结构 7
3. 基础资产情况 15
4. 原始权益人简介 18
5. 担保人简介 26
6. 投资价值分析 31
7. 风险揭示与缓释 38
Do not put content Do not put content
in the brand signature area in the brand signature area
页码 2 恒泰证券
交易简介
原始权益人/资产服务机构港联融资租赁有限公司(“港联租赁”)
计划管理人/销售机构恒泰证券股份有限公司(“恒泰证券”)
担保人世捷开元汽车贸易集团有限公司(“世捷开元”)
原始权益人在专项计划设立日、循环购买日转让给计划管理人的、原始权益人依据租赁合同对承租人享有的租金
基础资产
请求权和其他权利及其附属担保权益
,分为港联租赁01(约6亿元)和港联租赁02()两个品种(其中港联租赁01的信
优先级产品规模与评级
用评级为AAA,港联租赁02的信用评级为AA)
优先级产品期限两档优先级产品的预期期限预计为3年,
1)优先/次级分层:次级产品占比预计为【】%左右,为优先级产品提供了较高的信用支持
2)差额支付承诺:当基础资产产生的现金流不足以支付优先级的本金和收益时,港联租赁承诺及时补足
增信措施 3)超额抵押:发行规模略低于入池基础资产总规模,差额部分为超额抵押
4)第三方担保:世捷开元为港联租赁的差额补足义务提供不可撤销的连带责任保证担保
5)实际控制人担保:实际控制人李勇会个人提供不可撤销的连带责任保证担保
募集资金用途继续发放租赁款、补充营运资金
Do not put content Do not put content
in the brand signature area in the brand signature area
页码 3 恒泰证券
产品特点
产品投资价值
• 1 原始权益人拥有全国最大的卡车租赁网络,股东为美国上市公司,公司内控规范
•2 资产池高度分散,单笔金额很小
• 3 信用增级充