文档介绍：湖南大学
硕士学位论文
商业银行个人住房抵押贷款违约风险管理研究
姓名:聂世宇
申请学位级别:硕士
专业:金融学
指导教师:许朝晖
20070501
摘要
当住房消费成为新的消费热点后,房地产金融业务的重心也逐渐从房地产开
发贷款向个人住房贷款业务转移。任何金融业务的核心问题都是风险问题,个人
住房抵押贷款也不例外。本文借鉴西方发达国家的研究成果,以研究个人住房抵
押贷款违约风险影响因素为出发点,应用实证分析和理论分析、定性分析和定量
分析相结合的方法,试图识别现阶段影响中国个人住房抵押贷款违约风险的主要
因素,测量其违约概率,完善、提高商业银行防范个人住房抵押贷款违约风险管
理水平的对策。首先,通过对文献的梳理,总结研究了我国个人住房抵押贷款违
约风险管理的理论基础。然后,考察了我国个人住房抵押贷款业务发展情况及违
约风险现状及其问题,并在此基础上研究了借款人违约动因、深层次的原因、违
约借款人特征、贷款特征、违约情况与各因素之间相关性及贷款群违约率变动情
况,发现了他们的一般规律。接下来,对银行发放的个人住房抵押贷款的数据进
行了统计分析,并分别采用 logistic 回归模型和 Creditmetric 风险度量模型对采
集数据进行研究,系统的分析了我国住房抵押贷款的主要风险因素,归纳出贷款
群体在抵押贷款中违约行为发生的机理,并得到了违约的主要权益变量和各信用
等级抵押贷款的风险价值以及商业银行该为此贷款提取的经济资本。
在上述研究结果的基础上,本文提出了针对个人住房抵押贷款风险人群的特
征,银行应当通过改进个人信用评价指标体系、加强贷款审批环节管理、强化贷
中管理手段等措施,防范个人住房抵押贷款风险。论文分别从商业银行经营管理
和金融制度与政策环境两个层面探讨了如何加强和改善中国个人住房抵押贷款违
,当前应该做好如下三方面的工作:一是提
高违约风险管理技术;二是是进行业务流程改造,完善风险管理模式和内控机制。
从金融制度和政策环境完善的视角看,当前中国急需加强如下几方面的建设:一
是逐步建立适合中国国情的个人信用评级制度,规范市场信息传递机制;二建立
政府主导型为主、商业性保险为辅的互补型住房金融担保制度,完善风险分担机
制,缓解银行面临的违约风险压力;三是实现商业银行住房住宅抵押贷款的资产
证券化,完善风险转移机制;四是加强法制建设,建立良好的外部运作环境。
关键词:个人住房抵押贷款; 违约风险; 理性违约; 被动违约;违约动因;
风险管理;
I
Abstract
When the housing consumption es new of consume a little bit hot,the
center of gravity of the real estate financial business also lends money toward personal
housing loan business to transfer from the real estate development gradually. This text
draws lessons from the research result of western and flourishing nation,taking
studying impact factor of the default risk of personal housing collateral loan as point of
departure,applying the method that substantial evidence analysis and the theories
analysis,qualitative analysis and quantitative bine together,,trying to
identify currently a main factor of influencing the default risk of the personal housing
collateral loan in China,measuring its default all a rate,perfect,exaltation the
commercial bank guard against the default risk of personal housing collateral loan a
management level of co