文档介绍：证券行业财富管理业务研究
——以国信证券为例
学位类型:同等学力
论文作者:杨骁
培养学院:国际商学院
专业名称:会计学
指导教师:汤谷良 教授
2016 年 11 月
Research on Wealth Management
Business in Securities Industry
- Illustrated by the Case of
Guosen Securities
摘
要
自从 1990 年,上海证券交易所成立,中国证券行业迅速发展,证券经纪业
务展现巨大利润空间,证券交易也得到迅速发展。但由于 2008 年金融危机爆发,
使得证券发展只能依靠降低交易佣金来挽救自身发展,从而占据市场。根据中国
证券业协会公布的财富管理方面的信息,我国证券公司当前数量为 110 家,并且
对这些公司的营业收入进行调查统计,可达到  万亿元,对其分析得到证券
公司的经纪业务净收入数目达到 890 亿元,占据总收入的 69%左右,资产管理业
务的收入数目达到 17 亿元,占据总业务收入的 %,而财富管理业务的发展是
在 05 年开始之后,针对证券公司财富管理业务的组织形式也基本以总部和分支
机构分工协作为主。从参与财富管理的各方来看,大部分开展财富管理工作的机
构还起步于产品推销阶段,很难为客户提供丰富的产品选择和专业的财务建议。
中国资本市场从无到有,从小到大,客户资产也日益增大,而证券资产作为
一个高风险的资产还难以满足客户资产保值增值、综合资产配置的需要,证券公
司作为以服务为导向的企业,2012 年开始证券公司财富管理兴起,这主要是基
于 2012 年,信托公司的迅速发展,使得证券公司从单纯的经纪业务转向产品销
售,这也是证券公司财富管理的开端和启蒙。当前我国高净值人群不断的增多,
其对财富管理的需求也不断的加大,对理财的需求也显得尤为突出。证券公司若
是想开展财富管理业务,需要掌握客户和产品两个要点,提供丰富的理财金融产
品,掌握丰富的客户资源。由此可以看出:成熟的财富管理业务需要以客户为中
心,不断的推出新的产品,才能够促进财富管理业务的稳定发展。但是,证券公
司财富管理业务的发展还未能满足高净值乃至私人财富管理的需求,同时在开展
财富管理业务的同时也显现出各样的弊端。
本文主要采取文献研究、学科综合、案例分析等方法相结合来开展证券公司
财富管理业务问题的研究,主要研究内容为:
(1)证券财富管理业务发展、模式架构现状及存在的问题;
(2)中国证券公司财富管理业务模式的概念与内容范畴;
(3)中国证券公司财富管理的最新政策导向;
(4)证券公司财富管理的业务核心问题与文献主张,主要从证券公司财富
管理的产品开发、客户关系、成本结构、风险防控、人力资源配置与激励制度等
方面进行研究;
(5)基于对证券公司财富管理业务发展的相关研究,从而立足现实提出本
文研究的证券公司财富管理的理论框架;
(6)基于本文提出的理论框架,分析的国信证券财富管理特色,证券公司
财富管理的产品开发、客户关系、成本结构、风险防控、人力资源配置与激励制
度的基本主张,进而对其分析其不足,提出解决措施。
关键词:国信证券;财富管理;业务模式;优化对策
Abstract
Since 1990, the establishment of the Shanghai Stock Exchange, the rapid
development of China's securities industry, securities brokerage business to show a
huge profit margins, securities trading has also been rapid development. But due to
the outbreak of the financial crisis in 2008, making securities development can only
rely on lower missions to save their development, which occupy the
market. According to information released by the Securities Association of China
wealth management, panies in China the number is 110, and of the
company's operating e of statistical investigati