文档介绍：招商证券股份有限公司
关于华能澜沧江水电收益专项资产管理计划
第一个计划年度的年度资产管理报告
(报告期间:2006 年 5 月 12 日~2007 年 5 月 11 日)
一、重要提示
1、本报告依据《证券公司客户资产管理业务试行办法》及其他
有关规定制作。
2、中国证券监督管理委员会于 2006 年 4 月 25 日出具《关于同
意招商证券股份有限公司设立华能澜沧江水电收益专项资产管理计
划的批复》(证监机构字[2006]72 号)。
3、本报告中水电销售收入的相关数据由原始权益人(云南华能
澜沧江水电有限公司)提供,本报告内容由计划管理人负责解释。
二、专项计划概况
1、专项计划名称
华能澜沧江水电收益专项资产管理计划
2、成立时间
2006 年 5 月 11 日
3、计划管理人
招商证券股份有限公司
4、基础资产
云南华能澜沧江水电有限公司合法拥有的自专项计划成立之次
日起五年内特定期间(共三十八个月)漫湾一期水电站水电销售收入
中合计金额为人民币 24 亿元的现金收益。
5、募集资金规模
专项计划募集资金规模为人民币 20 亿元。
其中:
优先级受益凭证资金规模总计为人民币 亿元,三年期、四
年期、五年期优先级受益凭证的资金规模均为人民币 亿元;
次级受益凭证的资金规模为人民币 亿元。
6、受益凭证类别
专项计划设置优先级受益凭证和次级受益凭证,其中优先级受益
凭证分为三年期、四年期、五年期三个品种。
7、优先级受益凭证利率
三年期优先级受益凭证为固定利率品种,利率为 %;
四年期优先级受益凭证为固定利率品种,利率为 %;
五年期优先级受益凭证为浮动利率品种,利率确定方式为“基准
利率+180BP”。基准利率计算所用的数据为中国外汇交易中心(“同
业拆借中心”)每天公布的 7 天回购加权利率数值,首个分配期的基
准利率为 2006 年 4 月 25 日(批文取得日、不含当日)之前 10 个交
易日的 7 天回购加权利率的算术平均值,第二至第十个分配期的基准
利率为当个分配期间的起始日(不含当日)之前 10 个交易日的 7 天
回购加权利率的算术平均值。五年期优先级受益凭证的利率还受本计
划募集说明书中规定的利率上限的限制。
第一个分配期(2006 年 5 月 12 日~2006 年 11 月 11 日),五年
期优先级受益凭证利率为 %(基准日:2006 年 4 月 25 日,基
准利率 %)。
第二个分配期(2006 年 11 月 12 日~2007 年 5 月 11 日),五年
期优先级受益凭证利率为 %(基准日:2006 年 11 月 12 日,基
准利率 %)。
第三个分配期(2007 年 5 月 12 日~2007 年 11 月 11 日),五年
期优先级受益凭证利率为 %(基准日:2007 年 5 月 12 日,基
准利率 %)。
8、受益凭证的存续期限
三年期优先级受益凭证的存续期限为自 2006 年 5 月 12 日(专项
计划成立日之次日