文档介绍：内部资料
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流动性压力测试的
理论与实务
上海银行
二〇〇八年六月二十七日
刘明康主席对国内银行业
风险状况的整体判断
y 信用风险是首要风险,操作风险,包括法律、
信誉风险是重要风险,市场风险已经是现实风
险,流动性风险是必须关注的风险。(摘自银
监会《2007年报》的主席致辞)
2
银行业金融机构流动性水平呈现结构性差别
中小银行的流动性管理面临挑战
y 银行体系流动性的不确定性因素增加,流动性
管理难度加大。2007年,上调存款准备金率、
加息等紧缩性货币政策频繁出台,加上资本市
场的分流效应,导致银行体系的流动性有所缩
紧,银行业金融机构流动性水平呈现结构性差
别,尤其是中小银行的流动性管理面临挑战。
(摘自银监会《2007年报》)
3
上调存款准备金率
存款准备金率(%)
2006年 2007年 2008年
4
一本“资金账”
y 假设:一家银行2008年初的一般存款余额为
500亿元,年内增长15%,余额年末达到575亿
元;法定存款准备金率年内调升9次,累计上升
%。
y 测算结果:
–一般存款净增加=575-500=75亿元
–法定存款准备金和备付金(按3%估计)增长
=575×(%+%+3%)- 500×(%+3%)
=39亿元(占75亿元的52%)
–当年可用于贷款和债券投资的新增资金
=75-39=36亿元(占75亿元的48%)
5
资本市场的分流效应—差异性结构性影响
主要银行存款日均增长
项目 2007 2006 增长额增长率
一般存款 65,596 60,151 5,445 %
工商银行
同业存款 8,861 3,916 4,945 %
一般存款 43,749 40,703 3,046 %
中国银行
同业存款 5,771 3,738 2,032 %
一般存款 50,181 44,247 5,934 %
建设银行
同业存款 5,502 1,990 3,512 %
一般存款 15,039 12,461 2,578 %
交通银行
同业存款 2,978 1,539 1,439 %
一般存款 7,905 6,947 958 %
招商银行
同业存款 1,966 652 1,314 %
一般存款 182,470 164,509 17,960 %
合计
同业存款 25,078 11,835 13,244 %
资料来源:各行2007年年报
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资本市场的分流效应—同质性结构性影响
“虹吸”效应
企业企业
定期活期
存款存款证
券股
保市
证
居民居民
定期活期金
存款存款
资料来源:中金研究报告
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资本市场的分流效应—波动性影响
IPO资金冻结情况(亿元)
40,000
中国中铁
网上网下冻结资金 35,665 中国太保
35,000 中国石油 33,778
34,064
30,000
25,000
21,494
20,000
亿元
15,000
10,000
5,000
0
5 4 6 9 3 9 2 7 8 6 3 8 5 4 1 3 3 7 7 2 6 0 0 0 5 5 8 5 4 8 6
60 1 72 80 91 0 0 11 20 2 2 20 40 2 0 72 80 2 1 2 10 13 1 11 12 21 0 2 51 52 1
0 0 0 0 1 1 12 0 0 04 0 0 08 1 1 0 0 0 04 0 0 06
6 6 6 6 6 7 7 7 7 7 7 7 8 8 8 8 8
0 0607 0 0 0610 0611 0 0 0 0 0 0706 0 0 0709 0 0 0712 0 0 0 0804 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
2 2 2006 20 2 2 2 2006 2 2 20070120 20 2 2 2007 20 2 2 20071020 2 2 2008 20 2 2 2 2008 2 2
日期
8
方案的主要起草依据
银监会的规范性文件
y 核心(“BIBLE”):本行《流动性压力测试方案》