文档介绍：·从下至上的分析
·动态分析:
在流动性高的市场中进行当日冲销的交易,技术分析显然较基本分析更恰当。从另一个角度说,如果交易的基础是建立于某个国家未来几个月的经济展望,采用基本分析应该更适当。
·“瑞士方法”:客观与中性
·风险与机率分析
·预期的情况是否已经发生?
·面对目前的价格,你想买进还是放空?
·建立仓位当初所预期的行情发展,目前的实现机率是否仍然相同?
你必须忽略:
·仓位目前已经承担多少损失?
·仓位目前已经累积多少获利?
·建立仓位的成本。
·期待行情可能朝有利的方向发展。
“你必须设定严谨的资金管理制度。绝对不允许自己越陷越深。你可以采用某种最大连续损失的规定,或设定某个风险值。你也可以采用某种操作法则,例如:‘损失不可超过某个限度’。你必须具备这类的心理规范,任何时候都不可以承担设定范围之外的风险。你必须确定自己不会被三振出局,这点很重要。情况很容易失控,必须有明确的规范。”
·最佳分散组合
·顶尖交易员的特质
·停损
·追踪关键玩家的活动,掌握公司事件的内涵。
·哪些人与哪些因子可能影响股票价格?如何影响?动机何在?
·随着时间架构与根本证券的不同,你必须调整分析方法。
·务必考虑其它市场参与者正在想些什么。
·瑞士方法:不带情绪地对待交易对象----客观与中性。
·损失:每天都是由零损失开始。
·损失:诚实对待自己,否则就必须开支票给伯纳德·奥佩蒂特先生!
·损失:你是否愿意在今天的价格建立部位。
·损失:感受恐惧的压力,避免重蹈覆辙。
·客观并不代表交易没有艺术的成份。
·你不需要承担重大的风险,就足以赢取重大的获利。
·风险与报酬的关系如何?
·对于任何一笔交易,设定最大的风险水准。
·设定部位允许发生的最大损失金额。
·分解投资,但分散的程度不可以超过自己的管理能力。
·顶尖的交易员必定对自己负责。
·顶尖的交易员有勇气认赔,承认自己错误。
·具备远离群众的勇气,如果你的判断正确,可以提升自我信心。
·采用心理的而不是实际的停损。
关键特质:承受损失的自信,克服自我而承认错误的勇气
交易战术
·资金的来源如何影响你的交易绩效?
·个人交易员应该充分运用自己的优势:拒绝交易的能力;自主的决策;资讯得到的方便性;弹性;绩效压力较轻。
·你是否具备疯狂的专注热忱----对于市场产生童稚般的热忱----别人认为你是疯子。
·自我必须受到自省的调和。
·如果每100笔交易平均发生80笔的损失,你是否还能够保持获利的局面?
·提升控制能力,累积胜算,尽可能降低运气的成分。
·你对市场的看法如何?
·即使你不相信某些分析方法,只要它们对于行情的影响力够大的话,你还是必须了解。
·根据自己对于行情的看法,把交易架构为最佳部位。行情观点与部位结构都同等重要。
·对于一笔交易,最佳结构未必复杂。
·为了保持长期获利,交易的获利潜能应该数倍于潜在损失。
交易战术
·拟定风险管理的策略,如此才能降低不利行情的影响。
·你是否适合采用价差交易来降低风险?
·最初的损失往往是最小的损失。
·循序渐进地交易:一次一颗豆子。
·除非你能够赚钱,否则就不是优秀的交易员。
·必须有相当大的自律精神才能够暂时停止交易,这往往