文档介绍：资料中给出的表格为公司2007年12月31日的合并资产负债表。由于资料有限,无法进行纵向比较,本文仅从以下三个方面进行分析,并对企业的管理给出几点建议。资产负债表结构分析资产结构分析表2:资产结构表单位:万元金额比例流动资产合计44,%非流动资产总计12,%资产总计65,%从表2我们可以看出,%,%,公司流动资产比重较高,非流动资产比重较低。流动资产比重较高会占用大量资金,降低流动资产周转率,从而影响企业的资金利用效率。非流动资产比例过低会影响企业的获利能力,从而影响企业未来的发展。负债与权益结构分析表3:资本结构表单位:万元金额比例流动负债合计11,%长期负债合计12,%所有者权益41,%负债与所有者权益总计65,%%,%,%。由此我们得出,%,%,公司负债资本较低,权益资本较高。低负债资本、高权益资本可以降低企业财务风险,减少企业发生债务危机的比率,但是会增加企业资本成本,不能有效发挥债务资本的财务杠杆效益。资产与负债匹配分析表3:资产与负债匹配结构图流动资产临时性占用流动资产流动负债非流动负债永久性占用流动资产所有者权益非流动资产通过公司资产与负债匹配结构图我们可以看出,公司资产与负债的匹配方式为稳健型的匹配结构,在这一结构形式中,企业长期资产的资金需要依靠长期资金来解决,短期资产的资金需要则使用长期资金和短期资金共同解决(见表3)。在稳健型的匹配结构下,公司融资风险相对较小,融资成本较高,因此股东的收益水平也就不高。资产构成要素分析企业总资产为65089万元,其中流动性资产为44820万元,%;非流动资产为20269万元,%。通过对企业资产各要素的数据仔细分析可以发现,企业的资产构成要素存在以下问题:现金金额较大企业货币资金的金额为8437万元,%。这个表明企业的货币资金持有规模偏大。过高的货币资金持有量会浪费企业的投资机会,增加企业的筹资资本、企业持有现金的机会成本和管理成本。应收账款、坏账准备比例较高公司2007年应收账款为5424万元,%。应收账款高于应付账款数倍,全部应收款也高于全部应付款的数倍,表明其对外融资(短期借款)获得的资金完全被外部占用。此外,企业的坏账准备为1425万元,%,坏账损失比例相当高,这说明企业应收账款的管理工作已经出现了问题,企业的信用政策可能过于宽松。存货比率较大公司2007年的存货净值为31183万元,%,%,存货项目在资产中所占比重较大。过多的存货会带来一系列不利的影响。首先,一次性大量采购存货商品不仅会增加企业保管、整理费用,还会增加存货损耗、丢失、被盗的危险;其次,大量存货会占用过多资金,造成企业资金周转