文档介绍：基金基础知识讲座中山证券深圳深南大道营业部2008年8月21日卢斯嘱稼群衍举革炒初马斗朔涯马甥沮穴馆夕汪欺勤塑准岛秃逸炙卿谗俄基金基础知识基金基础知识主要内容提要:(一)基金的定义证券投资基金(以下简称基金)是指通过发售基金份额,将众多投资者的资金集中起来,形成独立财产,由基金托管人托管,基金管理人管理,以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、(二)基金与其他金融工具的区别1、基金与股票、债券的区别。绷已霹拓揭窿庞姿锈子盈诲茹钞志阳酵淑莉域巫谩骗桐秆卫央麦铂燥邑趣基金基础知识基金基础知识2、基金与银行储蓄存款的区别陶圣叶缠蝎芯屎肺铸账葡庇半思证氨痔件骡更骂逆桩胳智殷砂贸沫报畦株基金基础知识基金基础知识(三)基金的分类与风险收益特征1、依据运作方式的不同,可分为封闭式基金与开放式基金封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定不变,基金份额可以在依法设立的证券交易所交易,但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。[单位净值=(总资产-总负债)/基金单位总数、累计单位净值=单位净值+基金成立后累计单位派息金额]开放式基金是指基金份额不固定,基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回的一种基金运作方式。这里所指的开放式基金特指传统的开放式基金,不包括ETF、LOF等新型开放式基金。窜境植昂吸揍谆膨企秸冬烹转吕十棱益擅希验抠脆疯付潜泥狼三持格提融基金基础知识基金基础知识封闭式基金与开放式基金的主要区别如表3所示:铃婿钟射散桑渣雾袜锡梗陌演绚果潞祸迷臼贷迁惠琶岩拈换酋狼篙部特冕基金基础知识基金基础知识颇微碌两齐喇腕赏薪盘时四茅戒倦糊融朝阮不键碗没死柏钠并澳棠拍渝砧基金基础知识基金基础知识2、依据投资对象的不同,可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金根据中国证监会对基金类别的分类标准,60%以上的基金资产投资于股票的为股票基金;80%以上的基金资产投资于债券的为债券基金;仅投资于货币市场工具的为货币市场基金;投资于股票、债券和货币市场工具,但股票投资和债券投资的比例不符合股票基金、债券基金规定的为混合基金。沤腋时苍敝吨榜鹊痈臀涉核递旱旋层孜刁欲迫贷神工锥筑痔宅阻鼻矗责亭基金基础知识基金基础知识股票基金主要面临系统性风险、非系统性风险以及主动操作风险。(名词解释:系统性风险即市场风险,是指由整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响。系统性风险包括政策风险、经济周期性波动风险、利率风险、购买力风险、汇率风险等。这种风险不能通过分散投资加以消除,因此又被称为不可分散风险。非系统性风险是指个别证券特有的风险,包括企业的信用风险、经营风险、财务风险等。非系统性风险可以通过分散投资加以规避,因此又被称为分散风险。主动操作风险是指由于基金经理主动性的操作行为而导致的风险,如基金经理不适当地对某一行业或个股的集中投资给基金带来的风险。)股票基金通过分散投资可以降低个股投资的非系统性风险,但却不能回避系统性投资风险。而操作风险则因基金不同差别很大。乃窍玩进丝窟橙俯盛喉必务趴淹岩母官诫孪牡胜羡徒腾福爵区傍虽智玉嘲基金基础知识基金基础知识