文档介绍：国盛证券有限责任公司一届四次董事会议案
关于国盛证券有限责任公司三年发展战略规划的议案

为实现公司高速可持续发展,公司结合发展实际,拟定了三年发展
战略规划,现将规划提请公司第一届董事会第四次会议审议。
附:国盛证券有限责任公司三年发展战略规划

3-1
国盛证券有限责任公司一届四次董事会议案
国盛证券有限责任公司三年发展战略规划
第一部分指导思想
一、目的
1、分阶段实现公司“三年跨入中等券商行列,五年成为一流投资银行”的战略
目标。
2、通过分析当前证券业及公司现状,制定公司发展规划,打造核心竞争力,量
化预期回报,实现公司跨跃式发展。
二、指导思想
按照公司“三年跨入中等券商行列,五年成为一流投资银行”的战略目标,以
证券经纪、投资银行、证券投资、资产管理、固定收益等业务部门为发展重心,转
变机制,注重品质,提升规模,实现业务快速发展。建立新型的营销运行体系、高
效的运行议事体系、安全的财务管理体系、灵活的人事薪酬体系、先进的新技术平
台支持体系、规范的风险控制体系,发扬公司优秀企业文化,建立一支高素质的人
才团队,形成国盛证券独特的核心竞争力。

第二部分行业背景
从 1985 年1 月2 日新中国第一家证券公司——深圳经济特区证券公司试办以来,
证券公司发展速度极快,截至 2002 年 12 月底,我国证券公司数量已达 126 家,营
业部超过 2800 家,注册资本金总额达 1040 亿元,其中注册资本金超过 10 亿元的证
券公司有 45 家。
一、证券公司经营环境日益规范化、市场化、国际化
1、证券公司经营环境在逐渐改变
证券公司的管理法规框架逐步形成
在国家公布的《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国公司法》基础上,
证监会先后发布了《证券公司内部控制指引》、《证券公司管理办法》等一系列重大
法规,以规范证券公司的经营行为,这些法律法规已经勾勒出证券公司的监管体系
的结构。因此,证券公司在运用各种竞争手段时,要加强风险防范的意识,注重业
务经营的规范性和风险性。
证券业市场化进程加快
浮动佣金制的实施标志着我国证券业已全面走上市场化的道路,国内证券公司
间的竞争进入了白热化状态。长久以来,我国证券公司业务结构雷同,经纪业务作
为证券公司三大支柱业务之一一直占据着证券公司收入的 60%--80%的比重。证券交
易手段技术化程度的不断提高、佣金价格的放开以及市场的深幅调整,都迫使证券
公司必须改变传统的粗放型经营模式,寻求新的生存与发展之路。
证券业开放的步伐加快
3-2
国盛证券有限责任公司一届四次董事会议案
我国已放开对中外合资证券公司和中外合资基金管理公司设立的限制,根据 WTO
协议,证券业的开放会逐步加快。中短期内境外券商对国内券商不会构成生存压力,
但境外券商无论资产规模、资金实力、管理机制、经营效率,还是人才素质等方面
都具有国内券商难以匹敌的优势。在未来 3 到 5 年内,如果国内券商始终无法构筑
其自身独特的竞争优势,则必将面临比目前更为残酷的生存环境。
2、国内证券公司发展中面临的困难
目前,在发展的过程中,国内证券公司主要面临以下三个方面的挑战。
国内证券公司规模偏小,业务结构雷同
经过十多年的发展,我国证券公司规模扩张迅速,但无论从最大的几家证券公
司规模来看,还是从整个行业规模来看,都无法与国外的大投行相抗衡;从业务结
构来看,证券公司的盈利模式都基本相同,经纪业务是其主要收入来源。当然这一
特点,与我国证券市场的规模与业务品种有关。
证券行业的资产质量总体不高
截至 2002 年 5 月底,证券业的不良资产高达 460 亿元,不良资产率超过 50%,
在发展过程中产生的历史遗留问题还没有得到彻底解决,说明我国证券业存在一定
的潜在金融风险。
证券公司发展面临较多制度上的限制
证券公司的法规体系框架虽已建立,但随着证券市场的发展和环境的变化,在
证券公司经营过程中,不断会有新的问题产生。由于法规制定具有滞后性,在管理
制度变革和业务创新上没有相应的法规可以遵循,较大程度上制约了证券公司的发
展。
二、证券公司竞争程度加剧、两极分化趋势明显
1、证券公司利润总额排名变化
将 1999-2002 年证券公司利润总额排名变化情况及 2002 年证券公司利润总额排
名前 20 位情况进行比较,发现有三点极为明显的变化:一是排