文档介绍：中央财经大学 借款企业财务报表分析与信贷风险防范
谢贵荣博士
中央财经大学会计学院 清华大学继续教育学院特聘教授
国资委职业经理人认证中心特聘培训师
谢贵荣:经济学博士,硕士生导师。曾先后在税务局、会计师事务所、管理咨询公司从事税务检查、财务审计、资产评估、管理咨询等工作。1993年—1998年先后考取注册会计师、地产估价师、律师、资产评估师、注册税务师、注册会计师证券期货相关业务资格,现在中央财经大学从事《财务管理》、《财务诊断》、《个人理财》等教学科研工作任中央财经大学财务与会计研究中心财务管理副主任,,北京科技大学,华北电力大学MBA中心等著名高校工商管理客座教授。著《跨国公司并购境内上市公司绩效研究》、编著《财务诊断》、《会计报表阅读技巧》、《财务管理运作实务》、《资本运营的奥秘》、《出口货物退免税操作实务》、参编《新税法总览总释》,<<CFO必读>>等,发表学术论文数十篇。近十年来为国内数百家企业做内训。如***.,中石油,中石化,航天科工集团,华电集团,神华集团,,中国进出口银行,,,南海农商行,烟台商业银行,宁夏银行,河套农商银行,郑州银行,天津农商银行等。主讲:《非财务人员财务管理》.《集团企业资金管理》.《企业财务报表分析》.《借款企业财务分析与风险防范》等。
目录
第一部分借款企业财务分析技巧
第二部分借款企业财务造假方法
“无财作力,少有斗智,既饶争时”
——司马迁《》
“没钱靠体力,钱少靠智力,钱多靠时机”
缺钱原因
规模扩张
财务结构失衡
股东扩大投入
申请银行贷款解决长期投入资金不足
短暂性结构失衡
持续性的结构失衡
申请银行贷款缓解临时性资金不足
申请银行贷款将风险向外部转移
企业为什么贷款?
第一部分借款企业财务分析技巧
债权人
出资人
股东
法人财产
股东大会
董事会
监事会
总经理
副总
部门经理
……
……
法人治理结构
投资
生产
利润
所得税
税后利润
弥补亏损
法定盈余公积金
法定盈余公益金
优先股股利
任意盈余公积金
普通股股利
未分配利润
资本运营
生产运营
公司经营过程
创始资本
2012年1月1日
借入资本 500万元
股权资本 500万元
资产:1000万元
(资产负债率=负债÷总资产)
=50%
销售额
1000万元
净利润
100万元
资本结构(负债经营率)
负债/股权资本=100%
产权比率(负债权益比率)
资产周转率
销售额/资产=1
销售净利润率
净利润/销售额=10%
留存率
留存盈利/净利润=50%
50万元
50万元
新负债
股利
50万元
ROA(资产收益率)=销售净利润率×资产周转率
ROE(净资产收益率)=销售净利润率×资产周转率×权益乘数
(自有资本收益率)
:资产周转率
:净利润率
:权益乘数(10倍)
财务杠杆系数=总资产/所有者权益≥1
=1/(1-资产负债率=90%)
净资产收益率
%
资产净利率 %
权益乘数
销售净利率 %
资产周转率
1÷(1-资产负债率) 1÷(1-%)
2012xx商业银行