文档介绍：保险研究 2009年第 5期产险论坛 INSURANCE STUD IES No. 5 2009
财产保险市场主体违规的羊群效应及其规制
路晓伟 1 孙树垒 2
(1. 中国大地财产保险股份有限公司江苏分公司,江苏南京 200135; 2. 南京财经大学,江苏南京 210046)
[摘要] 本文提出了财产保险市场主体违规的羊群效应的表现形式,建立了监管机构与保险主
体之间博弈的理论模型,分析了违规的羊群效应产生的机理,并提出了通过有效监管来规制违规的
羊群效应、诱导合规的羊群效应的具体思路。
[关键词] 财产保险;市场秩序;羊群效应;保险监管
[中图分类号] F840. 32 [文献标识码] A [文章编号]1004 - 3306 (2009) 05 - 0042 - 04
随着我国保险市场体系的不断完善,我国保险业得到了快速发展并逐步走向成熟。但随着保险市场主
体的类型和数量不断增多,保险竞争日趋激烈,竞争手段单一、经营数据不真实、市场秩序不够规范等问题逐
步暴露出来,影响和制约了我国保险业的科学发展,这为保险监管提出了更高的要求和挑战。为此,中国保
监会于 2008年印发了《关于进一步规范财产保险市场秩序工作方案》(保监发〔2008 〕70 号,简称“70 号
文”) ,掀开了进一步规范财产保险市场秩序工作的高潮。在规范财产保险市场秩序的过程中,财产保险市
场主体,尤其是保险公司及其分支机构,存在违规行为的羊群效应,对这种羊群效应的充分理解,对于把握市
场主体的行为模式,加强保险监管,维护规范的财产保险市场秩序具有重要意义。
一、财产保险市场中羊群效应的表现形式
羊群效应(Herding)源自于对羊群行为的描述,羊群中的个体都会跟从领头羊的行为,只要领头羊向哪
里去,整个羊群也都会跟从,而不管去的地方是否有危险。在经济学领域,羊群效应经常被用来描述经济个
人的从众跟风行为,尤其是用来描述投资领域里的跟风现象。在信息不对称的环境下,行为主体经常受到他
人行为的影响,改变自己的信念而模仿和跟从他人的决策行为,就称为羊群效应。羊群效应的产生具有其信
息经济学基础。
羊群效应是产生在信息不对称的市场环境中的。在财产保险市场中,这种信息不对称表现在许多方面:
包括:保险主体与监管机关之间的信息不对称,保险主体之间的信息不对称,保险主体内部各层级之间的信
息不对称等等。在这种信息不对称的市场环境下,作为市场中的主体,财产保险公司就有可能会发生违规批
退、经费结算、滚单入账、变通支付外部成本等违规行为,甚至发生撕单、埋单、阴阳单、挪用保费、制作假赔案
等严重违规行为,从而扰乱市场秩序。
在财产保险市场规范的过程中,市场主体面对违规利益,具有违规的内在冲动性。如果有的市场主体带
头发生了违规行为,并且未被发现而逃脱处罚,一些保险市场主体看到后,自己也会模仿,发生违规行为。其
他主体看到越来越多的主体发生违规行为,越来越多的主体会加入违规的行列,从而产生违规的羊群效应。
这可能导致的极端结果,就是市场秩序的进一步混乱,违规现象泛滥,保险市场效率低下。对于这种类型羊
群效应的理解,有助于加强对保险市场的监管。
另外一个方面,如果在规范的市场秩序中,一些保险主体看到其他主体没