文档介绍：期货实战中趋势技术分析
判断趋势
在技术分析中,最重要的就是对趋势的把握。那么,在期货实战中,我们将趋势的判断分为以下三个方面。
1、趋势方向的判断。趋势方向要通过品种的日线或周线走势图来进行判断。当我们打开任何一个品种的走势图时,我们首先要了解它的趋势发展方向是处于什么情况:上升趋势、下降趋势还是横向走势。判断方法参见图2-1、图2-2、图2-3。
图2-1 黄豆日线走势图高低点不断上移所形成的上升趋势
图2-2 白糖日线走势图高低点不断下移所形成的下降趋势
图2-3 伦敦铜日线走势图高低点水平移动所形成的横向走势
2、趋势种类的判断。按道士理论的分类,趋势分为长期趋势、中期趋势和短期趋势。在众多的走势图(分钟图、小时图、日线图、周线图和月线图)中,我们同样可以通过对品种日线或周线走势图的观察,来了解它的长期趋势(120天以上)、中期趋势(15天以上-120天以下)和短期趋势(10天左右)。判断方法参见图2-4。
图2-4 伦敦铜日线走势图
如图中A线段所示,长期趋势为上升趋势。如图中B线段所示,中期趋势为下降趋势。如图中C线段所示,短期趋势为上升趋势。
3、趋势发展时期的判断。这个判断对我们选择买卖时机至关重要,例如,如果我们是中线操作,那么我们的最初买点就要选在趋势启动初期,加仓买点则是选在趋势发展时期。具体看盘中我们通过对品种日线或周线走势图的观察,可以比较准确了解它目前是处于趋势发展的哪个阶段:初期、中期还是末期。判断方法参见图2-5。
图2-5 伦敦铜周线走势图 AB段是突破长达一年的盘整区后形成的上升趋势初期,BC段为上升过程中的横盘修正阶段,CD段是上升趋势的延伸阶段,也即末期。
三、选择出入市时机
期货市场的保证金制度决定了入市时机是交易成败的关键。在期货市场中,入市时机包括买入做多时机、卖出做空时机以及止损时机。这其中最关键的是止损时机。因为交易是对不确定的未来情况的处理,无论加入市场有多久,无论采用什么样的分析方法投入交易,交易成功率都不会是100%,那么介入交易前,就要知道自己有可能是错的,要明白达到某个价位或发生了什么情况,判断是错的,这时一定要退出这笔交易,等待下一次机会。另外开始交易前也要考虑自己所能容忍的亏损是多少。只有做到这样,所选择的入市时机才是有保障的。
1、上升趋势中的买点选择。选择方法参见图3-1。
图3-1 沪铜日线走势图上升趋势中的买点
2、压力位和支撑位的买点选择。选择方法参见图3-2,图3-3。
图3-2 黄豆日线走势图突破压力位的买点
图3-3 伦敦铜日线走势图在支撑位获得支撑的买点
3、头肩底形态的买点选择。选择方法参见图3-4。
图3-4 橡胶日线走势图突破颈线的买点
4、双底形态的买点选择。选择方法参见图3-5。
图3-5 美原油日线走势图图中两个买点的止损都可设在颈线的稍下方
5、下降趋势中的卖点选择
图3-6 白糖日线走势图下降趋势中的买点,止损可设在前面高点稍上方
6、阻力位和支撑位的卖点选择
图3-7 橡胶日线走势图跌破支撑位的卖点
图3-8 伦敦铜日线走势图压力下的卖点
7、头肩顶形态的卖点选择
图3-9美原油日线走势图突破颈线的卖点
8、双顶形态的卖点选择
图3-10 沪铜日线走势图突破颈线的卖点
四、判断价格走势的正常与否
判断价格走势的正常与否对我们的交易十分重要。比如我们拥有一个建立在上升趋势中的多头部位,那么只要判断上升趋势在健康发展中,那么我们的多头部位就可以放心持有,当我们判断上升趋势发生了变化,那么我们就要加以小心,随时做好了结多头部位的思想准备,甚至做好做空的准备。
1、趋势正常发展与否的判断。请看图4-1、图4-2。
图4-1 豆油日线走势图
图4-1是一个上升趋势正常发展的案例。按照前面讲过的趋势定义,只要高低点不断上移,那么这个趋势就是上升趋势。从图中可以看到,高点C并没有超过高点A,这时有朋友可能怀疑趋势发生了变化,这时我们要高度关注的是高点C的回调低点是什么情况。从图中可以看到价格随后的回调低点D却也没有低于B,而且随后价格一路上扬并超过了高点C和高点A,这时我们就可以判断上升趋势仍在健康发展中。