文档介绍：中国银行并购重组的政府规制研究
经济XJ007 李晓倩
随着我国已经加入了WT0,金融业的逐步开放仅有5年过渡期,5年时间如同弹指一挥间,面对国际金融业汹涌澎湃的并购浪潮,如果不想成为国际金融巨鳄的盘中餐,当务之急且是唯一选择就是立足国内,从产权深处进行改革,实行强强联合,优势互补,建立真正现代意义上的商业银行。深化商业银行组织体系改革已成为解决我国现实金融经济问题的重中之重。而商业银行分支机构的并购重组是深化商业银行组织体系改革的要害所在。
银行的并购的概念
银行并购从字面上拆开来讲就是是指银行之间的合并(merger)与收购(acquisition)。银行合并是指两家或两家以上的独立商业银行同时放弃各自的法人地位而实行股权的联合,从而组建成为一个法人实体的经济行为,合并有时也称兼并,在我国稍有区别。我国《公司法》第184条规定:“公司合并可以采取吸收合并和新设合并两种形式。”吸收合并是指一公司吸收其他公司,被吸收公司解散,并依法办理注销登记;被吸收公司的债权、债务由续存公司承担。新设合并是指两个以上的公司合并设立一个新公司,合并各方解散,合并各方的债权、债务由合并后新设立的公司承担,合并各方依法办理公司注销登记,并办理新企业设立登记。银行收购是指一家银行通过有偿获得另一家或多家独立商业银行的经营控制权的方式,而达到控制和决定该银行的经营决策权的经济交易行为,它强调作为买方的银行向卖方的赎买。19世纪末20世纪初以来,西方各国先后出现了五次大规模的企业并购高潮,每次企业并购的特点、并购规模和涉及行业都有所不同,其总体趋势是并购规模越来越大,涉及行业越来越广,并且越是新兴的行业在并购中所起的作用也越大。进入20世纪90年代以来,历史上规模最大、范围最广的第五次并购浪潮席卷西方各国,并表现出以下五方面特点:1、并购的规模和金额不断增加;2、通过合并和收购受金融危机影响的银行,整个金融体系得以稳定;3、跨行业合并,形成金融超市;4、银行跨国并购越来越多:5、并购银行的结构调整出现端倪。
市场经济重银行一切经营活动的最根本的动机在于利润最大化,银行的经营活动实际上市一个追逐利润的过程。并购时银行的一种直接投资行为,其根本动机在于利润最大化,这一根本动机是隐藏在形形色色的直接动机之下的。即多数情况下,银行并非仅仅出于某一个目的而进行并购,而是将多种因素综合平衡。
银行合并于收购的方式也是多种多样的,按着不同的分类标准可做若干分类:
按双方产品与产品的联系划分为横向并购、纵向并购和混合并购;
按并购的实现方式可分为合并、现金购买式、股权式并购和混合证券式并购;
按涉及被并购企业的范围分为整体并购和部分并购;
按企业并购双方是否友好协商分为善意收购和恶意收购;
从主动进攻型商业银行收购其他商业银行的支付方式角度看,主要有现金收购、股票收购、混合收购和杠杆收购四种形式。
总之,一家银行对另一家银行参股、收购或两个银行合并,都可以理解为广泛意义上的银行并购。
银行重组的概念
银行业的重组包括银行合并、银行联合和银行并购(兼并和收购的统称)三种方式,它们既有区别又密切相关。其中,银行合并是指两家或两家以上的银行通过签订协议,依照有关法律和法规,将资产合为一体,组建一家新银行的行为;银行联合是指没有资本关联的两家或多家银行联合,联合后仍保