文档介绍：买卖双方先行签订合同,约定买卖外汇的币种、数额、汇率和交割的时间,到规定的交割日期或在约定的交割期内,按照合同规定条件完成交割。三、远期外汇交易——概念交割日的确定——三、远期外汇交易——概念按月计算(1、2、3、6、12个月),确定以即期交割日为基准。例:3月15日买入1个月期的外汇3月16日3月17日即期交割日4月15日4月16日4月17日如果4月17日是相关国家假日,则远期交割日?三、远期外汇交易——概念如果6月30是假日,则1月期远期外汇的交割日为?例:外汇买入日5月29日对应即期外汇交割日5月29日5月30日5月31日对应1月期远期外汇交割日6月29日6月30日6月29日6月30日即月底往前推,不能跨月顺延至下一个共同营业日类型——三、远期外汇交易——概念1、固定交割日的远期外汇交易2、择期远期交易部分择期:5月20日,A公司与B银行达成一笔3个月的择期外汇交易,约定8月份进行交割,则A公司可以在8月1日至8月20日的任一个营业日内向B银行提出交割。完全择期:上例中A公司可以选择从5月23日至8月20日这一段时间的任一个营业日向B银行提出交割。三、远期外汇交易——标价1、标价方法A、直接标明远期汇率(瑞士、日本)例:某日东京外汇市场:USD/----18三、远期外汇交易——标价B、间接标明远期汇率(升贴水表示法)GBP/USDUSD/DEMUSD//、远期外汇交易——标价2、远期汇率升贴水的决定例:假设欧元和美元三个月期的存款利率分别为15%和10%,即期汇率:EUR1=。若欧洲一客户向银行用欧元购买三个月远期美元,则远期汇率?:银行按即期汇率用欧元买入美元,:这对于银行是损失还是收益?为什么?如何处理?三、远期外汇交易——标价总结:两种货币的短期利差是决定其远期汇率的基础。即:利率低的货币,远期汇率升水;利率高的货币,远期汇率贴水;若利差为零,则为平价计算公式:远期差价=即期汇率×利差×月数/12三、远期外汇交易——标价案情:%,%,伦敦外汇市场即期汇率为1GBP=。若客户向英国银行买入12个月交割的远期美元20600美元,银行应向顾客索要多少英镑?远期汇率是多少?三、远期外汇交易——应用1、套期保值2、投机3、套利