文档介绍：现货油投资技巧之随机指标
①、什么是随机指标
当市场进入了无趋势阶段时,价格通常在一个区间内上下波动,在这种情况下,绝大多数跟随趋势的分析系统都不能正常工作,而随机指标却独树一帜。因此,对技术型投资者来说,随机指标对症下药,使他们能够从经常出现的无趋势市场环境中获利。
②、随机指标的意义
随机指标必须附属于基本的趋势分析,从这个意义上说,它只是一种第二位的指标。市场的主要趋势是压倒一切的,顺着它的方向交易这一原则具有重要意义。然而,在某些场合,随机指标也有其特长。例如,在一场重要趋势即将来临时,随机指标分析不仅用处不大,甚至可能使投资者误入歧途。一旦市场运动接近尾声时,随机指标就极有价值了。
③、随机指标最重要的三种用途
有三种情况,随机指标最具效用。这三种情况对绝大多数随机指标来说都是共同的。
I、当随机指标的值达到上边界或下边界的极限值时,最有意义。如果它接近上边界,市场处于所谓的"超买状态";如果它接近下边界,市场就处于所谓"超卖状态"。这两种读数都是警讯,表示市场趋势走得太远,开始有些脆弱起来。
II、当随机指标处于极限位置,并且随机指标与价格变化之间出现了相互背离现象时,通常构成重要的预警信号。
IV、如果随机指标顺着市场趋势的方向穿越零线,可能是重要的买卖信号。
④、几种随机指标
随机指标有动力指数(MTM)、变化速度指数(ROC)、摆动指数(OSC)、相对强弱指数(RSI)、随机指数(K%D)、威廉指数(%R)等。现在介绍一些主要的随机指标。
I、相对强弱指数(RSI)
相对强弱指数是反映市场气势强弱的指标,它通过计算某一段时间内价格上涨时的合约买进量占整个市场中买进与卖出合约总量的份额,来分析市场超买和超卖情况及市场多空力量对抗态势,从而判断买卖时机。
根据采样的天数可以计算多种 RSI,如 6 日 RSI、12 日 RSI、24 日 RSI。一般大多采用 6 日 RSI。RSI 的值在 0 到 100 之间。值越大,表明市场上卖气越弱、买气越强;值越小,说明市场上买气越弱,卖气越强。一般说,RSI 值超过 75 或 80 为超买区,低于 20 或 25 为超卖区。
通常将 RSI 值和移动平均线、K 线图等画在一起,以移动平均线或 K 线图观测市场趋势,以 RSI 值图分析市场买卖双方力量对比的变动,相互补充。使用 RSI 值图的技术分析者最看重的是与 RSI 值图的背离。当新的 RSI 值低于前高点而价格线却创新高点时,表明上升趋势可能逆转,当 RSI 降低到以前的低点时逆转便成定局。跌势逆转的判断相反。但是,运用相对强弱指数测市时,除了应注意背离走势外,还应注意切不可因为相对强
弱指数已进入超买超卖区便盲目入市。因为,在超买超卖区内,有时即使相对强弱指数的微幅波动,价位也可能持续大涨或大跌。也就是说,在"一边倒"的行情中,相对强弱指数可能失真。
II、KDJ
KDJ指标是三条曲线,在应用时主要从两个方面进行考虑:KDJ指标的交叉,即金叉死叉;J指标的取值大小。金叉即J线从下往上穿KD线,位置一般越低越好,且KDJ三线形成向上开口曲线形态,此时宜买入;死叉即J线从上往下穿KD线,位置一般越高越好,此时KDJ三线形成向下开口曲线形态,宜卖出。
J值大于80被认为处于超买