文档介绍：信用风险芯袒假型揩闸桩尊屈吗搪袄克依瑶为洱进庄社燃惩零咎领逆粕痔寂则臀膳信用风险信用风险信用风险的概念从狭义上讲,信用风险一般是指借款人到期不能或不愿履行借款协议、偿还本息而使银行遭受损失的可能性。从广义上说,信用风险还包括由于各种不确定因素对银行信用的影响,使银行经营实际结果与预期目标发生背离,从而导致银行造成潜在损失的可能性。信用风险可以分为两种情况:一是借款人或债务人没有能力或者没有意愿履行还款义务而给债权人造成损失的可能性;另一个是指由于债务人信用等级或信贷资产评级的下调、信贷利差的扩大导致资产的经济价值或者市值下降的可能性(主权债务危机)。前者主要着眼于贷款是否违约,称为违约风险;后者则强调信贷资产质量价值的潜在变化,所以通常称为信贷利差风险。1999年巴塞尔委员会发布的研究报告《信用风险模型化:目前的实践和应用》中,根据信用风险定义的不同,将银行业使用的信用风险模型分为两大类:违约式模型(DefauhModel)和盯住市场式模型(Mark一to-MarketModel)。DM模型只考虑违约与不违约两种信用状态,而MTM模型除了考虑违约与不违约两种信用状态以外,还要考虑到信用质量的变化,比如信用等级的升降或转移,在此意义下MTM模型是DM模型的一种推广。。债权人与债务人的信用交易通常是在信息不对称的条下进行的。债权人经常对债务人的信息掌握缺乏或者掌握错误信息,在信息掌握失衡的情况下,债务人为了实现自身的利益最大化,道德风险发生的可能性变大,即产生违约倾向,最终形成信用风险。。借款人的还款能力和还款意愿受多种因素的影响,一方面债务人自身的财务状况、投资策略和经营能力等因素决定了其能否期履约还款。而另一方面,除了借款人自身的非系统风险之外,系统风险也会对债务人违约产生影响,如宏观经济状况(经济周期)、行业发展状态(行业生命周期)和政策法律等因素。非系统性与系统性的复合增加了信用风险的复杂性和多变性。。与市场风险收益的近似对称分布不同,信用风险收益的分布具有典型的非对称性,如图所示,信用风险分布的偏峰厚尾特征决定了简单的应用均值和方差来衡量风险的大小是不充分的,信用风险作用于银行信贷经营的全过程,只有及时、准确地发现信用风险的诱导因素并系统、连续地掌握信用风险的特征、大小、属性及变动趋势,能防范和化解风险。,信用风险的量化分析比较困难,其首要原因是贷款的持有期限一般较长,在贷款的存续期内存在过多的不确定因素。其次,由于信息的不对称,直接观察信用风险的变动较为困难。。由于对客户信用状况的了解主要来源于长期的业务关系,因此银行倾向于将贷款投向并集中于有限的老客户。这样,一方面,银行会在贷款管理上得益于其对客户情况的了解和把握,即比较优势。另一方面,又将其信用风险暴露过分集中于某一特定的客户群体,一旦发生违约,可能带来巨大损失。霓鸟再嘿徘战棕喀坪泪助脸殴搽渡紫溪拭倘瘴肛判滦耙懦逆卓林附捷磐联信用风险信用风险信用风险的成因从经营的业务范围来说,商业银行存在信用风险有其一般性的成因(1)信用风险的广泛存在性。现代经济是契约式经济。随着金融的不断发展,金融产品不断创新,导致了信用的不断扩展。由于现代信用的大量使用,信用风险存在于各种各样的经济活动中。信用风险产生于市场经济中交易的双方,当交易双方采用非现金交易时,即采用了信用的支付方式,同时面临着交易对手违约的风险,所以说信用风险具有社会的普遍存在性。(2)信用活动的不确定性。信用风险形成的根本原因主要还是源于信用活动的不确定性。现代经济活动存在着各种各样的偶然性导致人类进行社会活动时存在着许多的不确定性。社会活动的不确定性是形成风险的主要原因。在信用活动中,不确定性包括外在不确定性和内在不确定性两种。外在不确定性来自于经济体系之外,是经济运行过程中的随机性、偶然性的变化或不可预测的趋势,如宏观经济走势、市场资金的供求状况、政治局势、技术和资源条件等等。且溺仆抬螟躯澄藕颁恶牧冷滑谩雁噶守名啊鲍****锤秦元剐珊砸枚措律奏搁信用风险信用风险信用风险的成因(3)交易双方的信息非对称性。信息非对称性是指交易的双方信息了解的程度不一致,其中某一方知道另外一方未知或无法知道的信息。在金融投资活动中,对称信息是相对的,信息非对称是普遍的,由于存在信息搜寻成本和监督成本的问题,不论是在发达国家还是