文档介绍：第十一章证券票据法
本章主要阐述:证券和证券法的概念,证券发行的条件和程序,申请证券上市交易的条件和程序,证券交易的程序及法律禁止的交易行为,信息披露制度,上市公司收购,相关的证券机构及违反证券法的法律责任;票据和票据法的概念,票据权利,票据行为,票据抗辩,票据的丧失及补救,有关汇票、本票、支票的基本法律规定,涉外票据的法律适用及违反票据法的法律责任。
第一节证券法
一、证券及证券法概述
(一)证券的概念及特征
证券是一种权利证明,是发行人为了证明或者设定财产权利,依照法定程序,以书面形式或者电子记账的形式交付给债权人的一种凭证。
证券具有以下特征:
1、证券是一种投资凭证。投资者的权利是通过证券证明的,并凭借证券获取相应的收益。
2、证券是一种权益凭证。证券代表的是一定的权利,如股票代表的是股权,债券代表的是债权。
3、证券可以变现和流通。证券可以转让,所以证券具有流通性,投资者可以随时将持有的证券转让给他人,或者就期满的债券请求发行人兑换成现款,以实现自己的权利。
(二)证券的种类
1、股票。
2、债券。
3、证券投资基金。
(三)证券市场
(四)证券法的概念及适用范围
证券法是调整证券发行、交易和证券监管过程中发生的社会关系的法律规范的总称。
(五)证券法的基本原则
1、公开、公平、公正原则。
2、自愿、有偿、诚实信用原则。
3、政府统一监管与行业自律原则。
4、证券业与其他金融业分业经营、分业管理原则。
二、证券发行
(一)证券发行的概念
证券发行是指证券发行人以筹集资金为目的,在证券发行市场,依照法定条件和程序向社会投资者出售证券的行为。
(二)股票发行的条件
1、股份有限公司首次申请公开发行股票的条件。
(1)其生产经营符合国家产业政策;
(2)其发行的普通股限于一种,同股同权;
(3)发起人认购的股本数额不少于公司拟发行股本总额的35%;
(4)在公司拟发行的股本总额中,发起人认购的部分不少于人民币3000万元,但是国家另有规定的除外;
(5)向社会公众发行的部分不少于公司拟发行的股本总额的25%;公司拟发行的股本总额超过人民币4亿元的,证监会按照规定可以酌情降低向社会公众发行的部分的比例,但根据《公司法》规定,该部分最低不少于公司拟发行的股本总额的15%;
(6)发起人在近3年内无重大违法行为,财务会计资料无虚假记载;
(7)发行股票前一年末的净资产在总资产中所占比例不低于30%,无形资产在净资产中所占比例不高于20%(国务院证券监督管理机构另有规定的除外);
(8)公司近3年连续盈利,预期利润率超过银行同期存款利率。