文档介绍：佘晓燕:投资者行为视角的财务报表重述监管研究
投资者行为视角的财务报表重述监管研究
佘晓燕
(云南财经大学会计学院云南昆明)
650221
摘要:本文认为,上市公司大量的财务报表重述现象导致财务信息不真实,监管部门关注的重点是解决
资本市场信息不对称问题,而投资者行为的非理性因素较容易被忽略。研究发现,在证券市场中,即使在信息
充分、拥有共同信息的情况下,公司管理层的财务行为、信息供给行为及投资者投资行为都有非理性的一面。
为完善财务报表重述的监管,人们应充分重视投资者行为的非理性因素。财务报表应力求首次公布的准确性,
减少报表重述现象,减少更正公告和补充公告,以避免报表信息的锚点现象、过度反应及框架依赖等。
关键词:投资者行为财务报表重述监管
一、财务报表重述
财务报表重述即财务报表的重新表述,是指企业在发现并纠正前期财务报告的差错时,重新表述以前公布的财务报告美国
。
发布的报告上称为,在其他文献中的表述有
“”“”、“
等本身就是重编报表的意思美国财务会计准则委员会最新发布的财
”、“”。“”“”。
务会计准则第号中财务
《—》
重述的定义是:修正前期发布的财务报告以反映报告中错误更正情况的过程中注协的研究资料认为:会计报表重述是指上市公司
。
出于自愿或注册会计师监管机构的督促,对其先前公布的会计报表予以更正和()认为报表重述的发生应满
、。
足以下前提条件:第一审计后的报表重述源于某类固有风险(例如:管理层激进的会计行为人员问题等);第二该错报漏报没有
、、、
被公司内部审计查处或阻止;第三外部审计师未能发现这一错报,而且财务报表已经公布;第四该错报后来被发现,如果被认为是
、、
重大的错报,则要更正重述或修订原有的财务报表我国法规中并没有财务报表重述这一说法,只是在有关文献或新闻报道中有类
、。
似的用法,如报表重述等实际上我国也存在财务报表重述的问题,也有相关的法规制度,只是提法不同而已,类似的会计处理是重
。
大会计差错更正在年月日新颁布的企业会计准则第号会计政策会计估计变更和差错更正中不再提重大会
。《———、》
计差错,取而代之的是前期差错的概念这与美国财务会计准则和国际会计准则中所使用的财务重述概念基本类似考虑到国际化
。。
的问题,在本文中也使用财务报表重述的概念
。
二、国内外财务重述现状
(一)国外财务重述近年来国内外资本市场财务报表重述现象呈现出上升的趋势,财务报表重述给上市公司带来了巨大的损
失,同时也动摇了投资者对财务报表系统的信心年美国审计总署发布了一份有关财务报表重述的报告财务报告重述:
。《
趋势市场反应制度反馈和存在的挑战,报告指出:由于会计违规操作引起的财务报表重述现象十分严重自年月至
、、》。
年月日期间,有近的上市公司宣布过至少一次的报表重述这类报表重述的现象增长率为咨询公司也于
。。
年月发布了一份研究报告对财务重述问题的分析:制度错误道德,对包括公司规模行业和引起重述错误在内的诸多
《、、》、
方面进行了详尽的分析年月再次发布关于财务重述的研究报告,指出财务重述仍然呈现上升的趋势与此同时,学术
。。
界