文档介绍：中国财富管理报告20142015年中国财富管理行业研究报告2015年中国财富管理行业研究报告一、财富管理发展概述伴随着我国GDP的快速发展,社会财富快速积累,与此对应的财富管理市场也经历了十几年的迅猛增长。根据公开数据显示,截至2015年底,中国财富管理市场已超百亿元。其中主要是由银行理财、保险、信托、公募及私募基金、券商资管及第三方财富管理机构组成。,对于财富管理的概念并无准确定义,投中研究院借鉴国际经验及国内行业共识,整理后认为,财富管理是指以客户为中心,设计出一套全面的财务规划,通过向客户提供现金、信用、保险、投资组合等一系列的金融服务,将客户的资产、负债、流动性进行管理,以满足客户不同阶段的财务需求,帮助客户达到降低风险、实现财富增值的目的。财富管理范围包括现金储蓄及管理、债务管理、个人风险管理、保险计划、投资组合管理、退休计划及遗产安排。按照财富管理的定义来看,财富管理的涵盖很广,会涉及到银行理财、保险、信托、公募及私募基金、券商资管及第三方财富管理机构等等。其产品形式会涵盖银行理财、信托、股权投资基金、债券投资基金、股票投资基金、券商资管计划、保险资管产品,投资型保险,期货资管等等。同时,财富管理具有以下特征:第一,私密性:能为人们提供一对一的一站式理财服务,它涵盖了个人、家庭和事业的一揽子综合金融和增值服务解决方案。第二,高端性:可以为人们寻找到适合自己的中风险、高收益的投资产品,确保资产能带来可预期的增长。同时,由于个体资产规模较大,资产运作起来的更加轻松自如。,我国经济得到高速发展,推动社会财富快速累积,由此财富管理这一新兴词语取代银行存款成为人们最为关注的焦点。投中研究院将我国财富管理划分为三个时期,分别为潜伏期、萌芽期、生长期。1)潜伏期(1979-1990)从我国改革开放开始,社会经济及财富都得到快速增长,国家政策摆脱了计划经济向着市场经济发展,居民理财也摆脱了真空地带。但是,银行定期存款却仍然是那个时代老百姓的唯一金融理财产品,而其中国库券由于利率较高,成为人们争相投资的产品。在随后的80年,北京、上海、重庆等大城市相继开放了国库券交易市场,每年老百姓都要义务性地买一些。但是手中本来就没几个钱的老百姓很多等不到几年以后再兑现,特别是少做长远打算的年轻人,纷纷在买后不久甚至是第二天,就把国库券以5折的价格卖掉。自1988年开始,个人可以直接将国库券卖给银行了,但是仅仅在大城市里有交易点,所以出现了许多利用地域差价赚钱的人,目前许多知名人士的第一桶金都来自于当时的国库券买卖。2)萌芽期(1990-2003)自1990年开始,中国财富管理进入萌芽时期,1990年12月和1991年7月上海和深圳证券交易所的相继挂牌营业,股票集中交易市场正式宣布成立,中国股市由此诞生。这一阶段是中国股份制改革起步初期,整个市场规模较小,并以分隔的区域性试点为主,股票市场的发行和交易缺乏全国统一的法律法规,缺乏统一规范和集中监管,所以经常出现暴涨暴跌,以及震惊全国的327事件。在这一阶段,上市公司数量由最初的13加增长至超千家,上市公司的范围从地方扩展到全国,上市发行品种涵盖A股、B股,还有赴香港、美国发行的H股、N股。而且随着人均可支配收入的增加,人们对理财的需求也在持续增长,1998年,我国第一只证券投资基金诞生,理财产品日益增多,丰富了人们的理财选择。2001年,我国第一只开放式基金发行,从此基金和股票成为个人投资这最为关注的金融产品。3)生长期(2003-现在)自2003年开始,我国财富管理进入新时代,在这一年,诺亚财富正式成立,理财产品已经不再局限于债券、股票、基金,银行理财产品开始出现、黄金投资逐步放开,房地产步入黄金十年、企业债开始进入人们视线,而股票投资也不仅是单纯的二级市场买卖股票,定向增发、并购成为高净值个人参与的主要方式。随着《基金法》全面实施,基金专项资产管理子公司业务热情高涨,继银行之后,保险公司、证券公司相继进入公募资管行业,资管市场进一步放开、充分竞争格局已然形成。包括第三方理财、互联网金融等在内的各类机构,不断尝试金融创新以满足各类投资者日渐复杂化、多元化的需求。在这短短的十余年快速发展过程中,中国的财富管理行业蓬勃发展起来,平均连续多年保持40%以上的高速增长。近年来,由于互联网技术创新和进步,更是推动了一系列基于互联网技术和平台的理财产品脱颖而出,互联网金融成为新世纪人们最多关注的焦点。,我国金融财富持续积累,截至2014年,我国金融资产总量接近200万亿元,其中,居民存款、单位存款合计105万亿元。中国财富市场按财富总值排名世界第三,截