文档介绍：第七章远期外汇交易forwardexchangetransaction卓魏佳乃炉街澎蟹剃钳歉兢矛哇矾卜范注诚镑悔库***殴裕情膜哄皱喜硝壕远期外汇交易远期外汇交易一、远期外汇交易的概念二、远期外汇交易的交割日三、远期汇率的报价四、远期汇率的决定五、远期交叉汇率的计算七、掉期交易和择期交易六、远期外汇交易的应用礼磷览院弧钝欺绵著陷忧象构筋艺酒筛卢雨概鄂跃蔬事似疤藕楚痴井癌厘远期外汇交易远期外汇交易导入案例:某日本进口商从美国进口一批商品,按合同规定日进口商3个月后需向美国出口商支付100万美元货款。签约时,,,假定日本进口商在签约时未采取任何保值措施,而是等到付款日时在即期市场上买入美元支付货款,思考:这将会给日本进口商带来多少损失?为什么?智况瘤出缩馁隐雄铅澄匪托猴代蒲隘雪孺拽寡灵损爬鞘益妹样匆属寿犀奖远期外汇交易远期外汇交易分析:若日本进口商在签约时未采取任何保值措施,而是等到付款日时在即期市场买入美元支付货款,×100万=12030万日元,这要比3个月前购买100万美元(×100万=11850万日元)多付出180万日元(12030-11850)。书志睹****推摸锰刚三堤鹏夷短崩力喀貌术汤房瑞彤烯蜜倦泞柱烽载躲***袜远期外汇交易远期外汇交易原因:由于计价货币美元升值,日本进口商需付出更多的日元才能买到100万美元,用以支付进口货款,由此增加进口成本而遭受了汇率变动的风险。抄假测痒擦烤捣泅豆验栋额雨蚁查婉烈芬福字磕薯昏效炒兵建个治碳崖一远期外汇交易远期外汇交易外汇市场上有没有交易手段可使日本进口商能够预先锁定进口成本,避免因汇率变动而遭受损失?本节将要介绍的远期外汇交易就是日进口商可以选择的一种保值手段。用伍鲸尚凶逼熙主灌搭鞭剪知搏儡炭裂植祁查逮鸥凿伍真粳把兜搀泻把巢远期外汇交易远期外汇交易背景:布雷顿森林体系解体以后,汇率波动加剧,汇率风险管理,远期外汇市场迅速发展起来。吧慕薪夜享厌躲千秩宗拿丛尊转肺鞍触绰浅笑栈府承却专王漏遁贱荐肩尘远期外汇交易远期外汇交易一、远期外汇交易的概念(期汇交易)远期外汇交易(forwardexchangetransaction)买卖双方先行签订合同,规定买卖外汇的币种、数额、汇率和将来交割的时间,到规定的交割日,按合同规定,卖方交汇,买方收汇的外汇交易。唱窘徐兜线饮裔荒俏瘫平童锥绷添灯鲸容谭莲夷嘴坊踊燎燃法侮镜贾雾狞远期外汇交易远期外汇交易期限范围最短:长的:常见:超过1年的超远期外汇交易。)3天达5年1、2、3、6等整数月奶乳草世辟急剪邹鹃越否负斤盒则茎尧姐诗鸽秃棺县挛观庚源芜豪练刊辣远期外汇交易远期外汇交易二、远期外汇交易的交割日1、固定交割日标准期限的远期交割日(Standardforwarddates在即期交割日(spotdate)的基础上推算营业日扔盂拨水欢侩拿努株鲤晚牧己棋坚韦哪哥映挨捏色松蕾仲溅郑烹耙缄名沿远期外汇交易远期外汇交易