文档介绍：环宇财务管理规划
大连环宇财务管理规划
机密
大连环宇集团
财务管理规划
7>2014年1月26日大连环宇财务管理规划
目录
1 环宇财务战略的定位及目的
2 集团建立健全激励约束体系
3 母公司内部治理和组织结构
4 环宇各公司的财务管理体制
5 环宇集团母子公司预算管理
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2014-1-26大连环宇财务管理规划
1 环宇财务战略的定位及目的
环宇财务资源状况分析
母子公司战略及其协调
子公司责任目标的确定
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1 环宇财务战略的定位及目的
环
宇
环宇通信战略
环宇网络战略环宇移动战略
集
团
财务战略主要定位: 各公司之间的发展战略及策略的充分协调与责任界定
据此确定各相关公司
财务战略主要目的:
的财务目标加强内部资源的优化配置确保出资者实现资本的保全与增值
依据具体责任目标对母子
公司的业绩进行考核
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环宇财务资源状况分析
环宇财务资源的使用效率相对较低
经营对现金的占用很大,对
经营对现金的占用很大,对
高供应商拖欠货款也到了较为
供应商拖欠货款也到了较为
严重的地步,会影响环宇信
严重的地步,会影响环宇信
利
誉,并会影响生产高峰期的
誉,并会影响生产高峰期的
中
用
供货。
供货。
度
融资结构需要改善,负债基
融资结构需要改善,负债基
财务
本上是短期负债,会对短期
本上是短期负债,会对短期
低
资源
偿付造成压力。
偿付造成压力。
中高
低
转移度
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母子公司战略及其协调
结合各公司经营战略定位,确定与其协调一致的财务战略。各公司
环宇通信环宇网络环宇移动
战略定位
侧重适度扩展
侧重移动技
现有业务;
侧重争取更大
经营战略术及商业化
的市场份额
积极寻求新的
进度的领先
主导产品
加强预算管加强预算管
理; 理;
侧重保障稳定侧重权益资本侧重一体化
的现金流; 型的筹资战略、的筹资管理、
财务战略
无股利分配战一体化的投
以强化成本管
略; 资战略
理、突出目标
利润考核为核以快速扩大销
心。
售收入为核心。
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子公司责任目标的确定
公司财务战略定位
首要预算管理指标为资产净利润率;
加强预算管理的过程考核,其中重点控制生产采购成本及公司相
环宇通信
关费用;
考核体系中侧重考评本公司主要责任目标在各部门、各人员的执
行情况。
首要预算考评指标为销售合同额;
强化预算管理的结果考核,加大公司的市场开拓力度;
环宇网络
考核体系中侧重考评本公司主要责任目标在各部门、各人员的执
行情况。
首要预算管理指标为筹融资成本;
公司近期主要工作为研发推动、试验局维护和市场拓展,筹融
环宇移动
资成本控制是年度考核的重点。
环宇集团尚处初创期,财务资源非常有限,基于环宇通信的集
团财务战略的协调功能应加强,保障总体战略目标的实现和各
各公司间的协调
公司的顺利发展。
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环宇集团初创期的财务战略
财务战略战略分解
现阶段,环宇集团的资产负债率已然很高(63%)。初创时期,
权益资本型的筹资
负债筹资的风险很大,应采用权益资本筹资方式。
战略
确定集团公司的一定时间段的资产负债率(56%以下),由集团
一体化的筹资管理
母公司统一对外负债,利用规模优势来降低负债成本和财务风险。
集团组建初期,母公司对外扩张实力有限,需进一步加强内部资
一体化投资战略
源的优化配置。
期间企业收益能力不高,无足够的应税收益,风险投资可以起
权益分配战略:
很大作用,不看重企业现在的负收益,而是注重企业未来的高
无股利分配
增长。
结合各公司战略规划重点,落实到近期的工作任务中,并体现
各公司财务战略
到母公司对其预算考核体系中,保障公司总体战略实施和协调。
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目录
1 环宇财务战略的定位及目的
2 环宇建立健全激励约束体系
3 母公司内部治理和组织结构
4 环宇各公司的财务管理体制
5 环宇集团母子公司预算管理
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