文档介绍：万方数据
指导小组成员汤善健教授渊副教授奇副教授周张
万方数据
录目中文摘要................··..···.·...·······记号说明.................·..··.....·····第一章绪论§随机控制理论及投资组合问题§内部人交易模型及问题背景····················§递归随机控制和对应的随机微分效用函数§推广的验证定理和相关的投资消费组合问题§非跫碌亩婊砗驼承越饫砺邸ぁぁぁぁぁぁぁぁ第二章信息不对称下的内部人交易和“随机压力碌亩ḿ酃嬖颍引言··ぁ··························§市场模型及主要结果§主要定理的证明·····ぁぁぁぁぁぁぁぁぁぁぁぁぁぁぁぁぁぁぁ§附录·····ぁぁぁぁぁぁ···ぁぁぁぁぁぁぁぁぁぁぁぁ§结论和研究方向·····················ぁぁぁ第三章递归效用下稳健的最优投资消费..................引言··ぁぁぁぁぁぁぁ···ぁぁぁぁぁぁぁぁぁぁぁぁぁぁぁ§验证定理§金融模型和稳健的最优化问题金融模型.............................稳健的最优化问题.......................................ぁぃぁぁぁぁぁぃぁぁぁぁぁぁ...........··.···ぁぃぁぁぁぁぁ·························ぁぁぁ·····································ぁぁぁぁぁぁぁぁぁぁぁぁぁぁぁぁぁぁぁぁぁぁぁぁ·····ぁぁぁぁぁぁぁぁぁぁぁ
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.厂关于植縇且,,有界下的粘性解理论......§稳健的最优消费投资决策·········ぁぁぁぁぁぁぁぁぁぁ§应用:模型§具有的投资者的最优投资消费·········ぁぁぁぁ§小结······.·······················第四章非跫碌乃婊钣趴刂频亩婊ぁぁぁぁぁぁぁぁぁぁ§引言ぁぁぁぁぁぁぁぁぁ············ぁぁぁぁぁぁ§递归控制问题···························§拓展的动态规划原理§匠痰恼承越в薪缌蚳有界下的粘性解理论...............·················································ぁぁぁぁぁぁぁぁぁぁぁぁぁぁぁぁぁ·
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摘要本文研究非对称信息下的资产定价,随机微分效用下的稳健投资与非跫碌乃婊钣趴刂贫婊砺郏治R韵***霾糠郑第一部分讨论内部人交易问题。这一章是在和赜谀部投资者模型上的拓展。在这个金融市场中一共有三类人:内部投资者,不知情交易者和做市商。我们考虑一类比芯康哪P透愕囊焕喽ḿ酃嬖颉我们主要用动态规划的方法,证明了当内部人是风险中性时,虽然定价规则形式上依赖累计交易量的轨迹,但市场均衡时,定价规则中的“随机压力”消失,价格本质