文档介绍：蚇Forpersonaluseonlyinstudyandresearch;mercialuse袆袅羂膀公司主要财务指标聿芅袀主要财务指标包括:偿债能力指标、资产负债管理能力指标、盈利能力指标、成长能力指标与现金流量指标。薅蝿蚈(1)偿债能力指标膈蚄莅①短期偿债能力指标肁袁节短期偿债能力是企业偿付下一年到的流动负债的能力,是衡量企业财务状况是否健康的重要标志。企业债权人、投资者、原材料供应单位等使用者通常都非常关注企业的短期偿债能力。芆肄羈☆流动比率螂羂肇流动比率=流动资产/流动负债虿螇肆该指标值越大,企业短期偿债能力越强。该指标值,一般以2为宜。薂蝿芃☆速动比率螇芇芁速动比率=(货币资金+短期投资+应收票据+一年内应收账款)/流动负债芃螁薆速动比率越高,表明企业未来的偿债能力越有保证。该指标值,一般以1为宜。腿蚆袆☆现金比率羃袂肀现金比率=(货币资金+短期投资)/流动负债芈肅葿这是最保守的短期偿债能力指标。螃蚀羆☆营运资本薀蒅薇营运资本=流动资产-流动负债蒄蚁膂指标值小于0,说明公司有无法偿还到期的短期负债的危险。该指标为适度指标。蚈羄螁☆流动负债经营活动净现金流比芄螂虿流动负债经营活动净现金流比=经营活动净现金流量/流动负债袇蚈肃该指标越大越好。羄薀膃②长期偿债能力指标腿肇袀长期偿债能力是公司按期支付债务利息和到期偿还本金的能力。在企业正常生产经营的情况下,企业不能依靠变卖资产从而偿还长期债务,而需要将长期借款投入到回报率高的项目中得到利润来偿还到期债务。长期偿债能力主要从保持合理的负债权益结构角度出发,来分析企业偿付长期负债到期本息的能力。螅薁肈☆资产负债比率芈蒆螃资产负债比率=负债平均总额/资产平均总额膁蚂羁这一比率越小,表明企业的长期偿债能力越强。指标值以不高于70%为宜。蚀袆肈预警:如果资产负债率〉1,说明企业已经资不抵债,有濒临倒闭的危险。羂蒀蒈☆负债权益比率螈莅薄负债权益比率=负债总额/股东权益蚂薁肂又称产权比率,反映所有者权益对债权人权益的保障程度。从另一个角度反映企业的长期偿债能力。袇螄莀☆股东权益比率蒂薃羇股东权益比率=股东权益/总资产艿膄芄该指标越高,一方面反映了企业经营资产,偿债风险越小,但是另一方面也反映了企业没有充分利用负债资金,存在利用财务杠杆的空间。膃莀膃☆有形资产债务率莇袇葿有形资产债务率=负债总额/(总资产-无形资产及其他资产-待摊费用-待处理流动资产净损失-待处理固定资产净损失-固定资产清理)羃蒁莆这是一个保守的衡量长期偿债能力的指标。螀芇肄☆债务与有形净值比率蚃艿袁债务与有形净值比率=负债总额/(股东权益-无形资产)袈螆袁这是一个保守的衡量长期偿债能力的指标。蒄芀螆☆利息保障倍数羇膅螅利息保障倍数=税息前利润/当期利息费用膄莁羂利息保障倍数是衡量企业偿付到期利息能力的指标。该指标通常越高越好。荿薅羀预警:如果利息保障倍数<1,说明企业存在严重的债务危机,不但没有还本的能力,连偿还分期利息都有困难。袅腿葿(2)资产负债管理能力指标蒇肄薅资产负债管理能力反映企业经营管理、利用资金的能力。通常来说,企业生产经营资产的周转速度越快,资产的利用效率就越高。蚅膀肃☆应收账款周转率袀蚇肈应收账款周转率=赊销收入净额/平均应收账款膁节衿赊销收入净额=销售收入-现销收入-销售退回-销售折让-销售折扣羈膇芆☆应收账款周转天数袂聿袁应收账款周转天数=360/应收账款周转率肆薆蒀应收账款周转天数反映应收帐款转换为现金所需的天数。这个指标越短,则意味着企业的应收帐款质量越高,可以提高现金流量。薂膀莈☆应付账款周转率葿羅羆应付账款周转率=(主营业务成本+期末存货成本-期初存货成本)/平均应付账款莂膂袂☆应付账款周转天数薇蒅蕿应付账款周转天数=360/应付账款周转率肃罿螇这个指标通常不应该超过信用期,如果过长,则意味着企业的财务状况不佳从而无力清偿货款。如果过短,表明管理者没有充分运用这样一笔流动资金。羀袄螆☆存货周转率袃肀羄存货周转率=主营业务成本/存货平均余额肈薈羁一般情况下,存货周转率越高越好。存货周转率高,说明存货的流动性较好,存货的管理也具有较高的效率,销售形势也好。薄肂膇☆存货周转天数膆羇蒇存货周转天数=360/存货周转率莄衿螁该指标与存货周转率相对应,是从另一角度反映存货周转状况。蕿莆聿☆不良资产比率肄羁薆不良资产比率=(三年以上应收账款+待摊费用+长期待摊费用+待处理流动资产净损失+待处理固定资产损失+递延资产)/年末资产总额蚇袆羃该指标通常越小越好。袅羂螂☆营业周期聿芅膈营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数薅蝿肅该指标反映了企业正常经营周期所经历的天数。从购进原材料开始,经历了生产过程中从原材料到半成品到产成品中间的过程,之后产品售出,直到应收账款收回为止的周期。通常来说,营业周期越短,企业的